धन अपनी विभिन्न अभिव्यक्तियों में हमेशा से रहा है और सूक्ष्म और स्थूल स्तरों पर आर्थिक संबंधों का आधार रहा है। एक वित्तीय संस्थान किसी विशेष देश या अंतरराष्ट्रीय वित्तीय बाजार की मौद्रिक प्रणाली में एक सक्रिय भागीदार है।
वित्तीय संस्थानों की अवधारणा
पैसा भी व्यापार का विषय है, जिसके विक्रेता क्रेडिट संस्थान हैं। एक वित्तीय संगठन एक आर्थिक एजेंट (अक्सर एक कानूनी इकाई) होता है जो लाइसेंस के तहत वित्तीय बाजार में काम करता है और ऋण जारी करने, प्रतिभूतियों की बिक्री और नकदी प्रवाह के गठन से संबंधित अन्य लेनदेन के लिए सेवाएं प्रदान करता है।
वित्तीय कंपनियों के कार्य
वास्तव में, वित्तीय कंपनियां धन के पुनर्वितरण के लिए मध्यस्थ कार्य करती हैं। उनकी वर्तमान संपत्ति आबादी और कानूनी संस्थाओं से एक निश्चित पारिश्रमिक के लिए स्वीकार की गई जमा राशि है, जिसे बाद में क्रेडिट संबंधों में अन्य प्रतिभागियों को ऋण की आड़ में "बेचा" जाता है। बेशक, यह वित्तीय मध्यस्थों के कामकाज के तंत्र का एक आदिम मॉडल है, लेकिन इसका सिद्धांत बना हुआ हैसामान्य तौर पर, लेन-देन का केवल पैमाना, रूप और प्रतिभागी बदलते हैं। इस प्रकार, क्रेडिट संस्थान निम्नलिखित कार्य करते हैं:
- मुद्रा और प्रतिभूति बाजार के गठन और कामकाज में भागीदारी।
- जनसंख्या की बचत के रूप में नकद आय का पुनर्वितरण, अर्थात उनका निवेश कोष में परिवर्तन।
- आर्थिक संबंधों और वित्तीय प्रबंधन में प्रतिभागियों को सलाह।
- जोखिम का आकलन और उसे कम करना।
आधुनिक वित्तीय संस्थान, उनके प्रकार और कार्य
मौद्रिक संबंधों में प्रतिभागियों की कुछ विशिष्ट विशेषताओं के साथ-साथ उनके सेवाओं के प्रावधान की विशेषताओं ने उन्हें कई समूहों में वर्गीकृत करना संभव बना दिया। किसी भी आधुनिक राज्य के स्तर पर वित्तीय संगठनों के निम्नलिखित रूप हो सकते हैं:
- बैंक मध्यस्थ संगठन हैं जिनके कारोबार में अत्यधिक तरल संपत्तियां शामिल हैं: पैसा (इलेक्ट्रॉनिक, नकद) और प्रतिभूतियां।
- गैर-बैंक क्रेडिट संगठन - अप्रत्यक्ष रूप से बचत के पुनर्वितरण में भाग लेते हैं। उनकी गतिविधि का क्षेत्र ग्राहक आय का अत्यधिक विशिष्ट वित्तीय प्रबंधन है।
- निवेश कंपनियां - आर्थिक जोखिम मूल्यांकन करती हैं और सबसे आकर्षक निवेश क्षेत्रों की पहचान करती हैं।
- क्रेडिट यूनियन समुदाय के सदस्यों को बचत और ऋण सेवाएं प्रदान करते हैं। वे वाणिज्यिक कंपनियों से इस मायने में भिन्न हैं कि वे लाभ कमाने के लक्ष्य का पीछा नहीं करते हैं
बैंक, उनकी विशेषताएं और प्रकार
बैंक वित्तीय संस्थान -यह एक मध्यस्थ है जो पैसे या उत्पाद / सेवा को "बेचने" में मदद करता है, वित्तीय निवेश के क्षेत्र में परामर्श सेवाएं प्रदान करता है। इस प्रकार, तीन प्रकार के बैंकों को प्रतिष्ठित किया जा सकता है:
- व्यक्तिगत वित्त बैंक एक वाणिज्यिक संस्थान है जो व्यक्तियों या व्यवसायों को एक निश्चित शुल्क पर नकद ऋण प्रदान करता है। ग्राहकों द्वारा जारी किए गए ऋणों पर ब्याज वाणिज्यिक बैंकों के लिए आय का मुख्य स्रोत है। इन क्रेडिट कंपनियों के खर्च जमा पर ब्याज (ग्राहक निवेश) हैं। यह जमाकर्ताओं की जमा राशि है जो बैंक की कार्यशील पूंजी का बड़ा हिस्सा है।
- बिक्री वित्तपोषण बैंक। इस प्रकार की संस्था की सेवा टिकाऊ वस्तुओं की किश्तों में बिक्री में मध्यस्थता है। उसी समय, माल की पेशकश और बिक्री स्वयं एक बैंक द्वारा नहीं, बल्कि एक व्यापारिक कंपनी द्वारा की जाती है। बैंक केवल खरीदारी के लिए भुगतान के मुद्दे की देखरेख करता है।
- एक निवेश बैंक राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय प्रणालियों का सदस्य होता है। इसके ग्राहक कानूनी संस्थाएं हैं और यहां तक कि राज्य की सरकार भी। निवेश संस्थान का मुख्य कार्य अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों में निवेश आकर्षित करना है, साथ ही व्यवसायों के पुनर्विक्रय और प्रतिभूतियों के लेनदेन के क्षेत्र में मध्यस्थता करना है।
प्रस्तावित विकल्प के अनुसार वाणिज्यिक बैंकों का विभाजन सशर्त है, क्योंकि अधिकांश क्रेडिट संगठन गतिविधि के सभी ज्ञात क्षेत्रों को कवर करते हैं: वित्तपोषण और निवेश दोनोंवित्तीय प्रबंधन।
गैर-बैंक क्रेडिट संगठन
गैर-बैंक ऋण संस्थान वाणिज्यिक उद्यम हैं जो लाइसेंस के आधार पर कुछ बैंकिंग कार्य कर सकते हैं। संचालन का सिद्धांत निपटान संचालन के लिए कम हो गया है, क्योंकि ऐसी संरचनाओं में बैंकिंग वित्तीय संगठनों की तुलना में बहुत कम अधिकार हैं। कंपनियों के इस समूह के उदाहरण इस प्रकार हैं:
- बीमा कंपनियां। संचालन का सिद्धांत ग्राहकों द्वारा अप्रत्याशित लागतों को कवर करने के लिए उपयोग किए जाने वाले वचन पत्र जारी करने के लिए कम हो गया है, जिसकी सूची अनुबंध में निर्दिष्ट है। इन ऋण दायित्वों को खरीदने के लिए, ग्राहक बीमा प्रीमियम का भुगतान करते हैं। बीमा प्रीमियम की प्राप्तियों और बीमाकर्ता द्वारा दावों के भुगतान के बीच का अंतर (यदि, निश्चित रूप से, ऐसी चीजें होती हैं), साथ ही साथ कंपनी की प्रशासनिक लागत, यूके का लाभ है।
- पेंशन फंड एक निश्चित अवधि के लिए ग्राहकों से नकद योगदान एकत्र करते हैं, कार्यशील पूंजी बनाते और जमा करते हैं। सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंचने पर, ग्राहक संचित बचत से लाभ के मासिक भुगतान का हकदार होता है। इस मामले में, प्रतिवादी एक व्यक्तिगत बचत खाता खोलता है, जो केवल योगदान की राशि को दर्शाता है, लेकिन उन्हें पूर्ण रूप से उपयोग करने का अधिकार नहीं देता है। पारिश्रमिक की राशि की गणना आम तौर पर स्वीकृत फॉर्मूले के आधार पर की जाती है और इसकी समय सीमा होती है। पेंशन फंड रूसी सार्वजनिक क्षेत्र के वित्तीय संस्थानों और निजी वाणिज्यिक कंपनियों दोनों के रूप में कार्य कर सकते हैं।
- Pawnshops व्यक्तिगत वित्त के क्षेत्र में काम करते हैं और छोटे जारी करते हैंउपभोक्ता ऋण। ऋण केवल गहनों और मूल्यवान भौतिक चीजों की सुरक्षा पर जारी किया जाता है, जो कि ऋण की अदायगी न करने की स्थिति में, जब्त कर लिया जाता है और नीलामी में बेचा जाता है। ऋण की समाप्ति तक, गिरवी रखी गई संपत्ति के निपटान का अधिकार मोहरे की दुकान के पास नहीं है, जबकि संगठन चीजों की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए बाध्य है। इस मामले में आय न केवल बेचे गए गहनों से प्राप्त आय है, बल्कि ऋण पर ब्याज से भी है, अर्थात ग्राहक को न केवल ऋण राशि, बल्कि एक निश्चित प्रतिशत भी वापस करना होगा।
निवेश संस्थान
निवेश वित्तीय संस्थान एक ऐसी संस्था है जो उत्तरदाताओं (निवेशकों) से निवेश आकर्षित करने में माहिर है। निवेश का उद्देश्य प्रतिभूतियां (शेयर, बांड, बिल) हैं। मौजूदा बाजार की स्थिति के आधार पर उनकी लागत भिन्न हो सकती है। संगठनों के इस समूह की किस्में:
- दलाल और डीलर - लाइसेंस के आधार पर संचालन, प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के लेनदेन में बिचौलिए।
- निवेश कंपनियां - एक प्रकार का समुदाय बनाती हैं जिसके सदस्य अपने निवेश का प्रबंधन करने के लिए कंपनी पर भरोसा करते हैं। निवेश पोर्टफोलियो के माध्यम से ऐसा गठबंधन आपको व्यक्तिगत निवेशकों के जोखिम को कम करने की अनुमति देता है।
- एक निवेश कोष - एक ऋणदाता और एक उधारकर्ता के बीच एक मध्यस्थ, सामान्य दलालों से अलग है कि यह अन्य कंपनियों के निजीकरण के अधीन वस्तुओं में जुटाए गए अपने स्वयं के ऋण दायित्वों को जारी करता है। आपकी प्रतिभूतियों की बिक्री से आयफंड अन्य संगठनों के बांड खरीदने का निर्देश देता है। इन प्रतिभूतियों की बिक्री और खरीद के बीच का अंतर फंड की आय है, और लाभांश के रूप में रिपोर्टिंग वर्ष के अंत में परिणामी लाभ इसके सदस्यों के बीच वितरित किया जाता है।
- स्टॉक एक्सचेंज एक प्रतिभूति बाजार है, जो वास्तव में, उन्हें जारी करता है और शेयरों, बिलों के साथ लेनदेन के लिए शर्तें प्रदान करता है।
क्रेडिट यूनियन
क्रेडिट सहकारी समितियां गैर-बैंक क्रेडिट संगठनों में से हैं, लेकिन इस तथ्य के कारण कि ऐसा संगठन लाभ का पीछा नहीं करता है, इसे एक अलग समूह के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। संघ के संचालन का सिद्धांत सदस्य-प्रतिभागियों की वित्तीय पारस्परिक सहायता पर आधारित है।
विभिन्न प्रकार के क्रेडिट यूनियन म्यूचुअल फंड हैं, जिन्हें व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं के एक समूह द्वारा एक सामान्य आधार पर स्थापित किया जा सकता है, जैसे कि क्षेत्रीय। क्रेडिट यूनियन, वाणिज्यिक बैंकों की तरह, ब्याज पर ऋण जारी करते हैं और जमा के रूप में जमा स्वीकार करते हैं। अंतर केवल इतना है कि ये सेवाएं केवल सहकारिता के सदस्यों के लिए उपलब्ध हैं, और जारी किए गए ऋणों का प्रतिशत प्रतिभागियों के बीच उनके योगदान के अनुपात में वितरित किया जाता है।
एमएफआई बनाने की जरूरत
पिछली सदी के 30 के दशक में हुई महामंदी, द्वितीय विश्व युद्ध के कारण यूरोपीय क्षेत्रीय बाजार का पतन, सोने के मानक से अधिकांश देशों का इनकार, कई क्षेत्रीय और विश्व संकट युद्ध के बाद की अवधि पूर्वापेक्षाएँ के रूप में कार्य करती हैविदेशी मुद्रा संबंधों को विनियमित करने के लिए एक एकीकृत केंद्रीकृत प्रणाली का निर्माण।
इस प्रकार, 1944 में, वार्ता के परिणामस्वरूप जिसमें 29 देशों ने भाग लिया, एक नई मौद्रिक प्रणाली - अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (आईएफओ) बनाने का निर्णय लिया गया। पुनर्निर्माण और विकास के लिए अंतर्राष्ट्रीय बैंक (IBRD) को एक कार्यकारी निकाय के रूप में स्थापित किया गया था।
दुनिया के प्रमुख वित्तीय संस्थान
बेशक, IFI और IBRD वैश्विक मौद्रिक और वित्तीय संबंधों के कामकाज के लिए पर्याप्त नहीं हैं। अंतर्राष्ट्रीय आर्थिक संबंधों की प्रभावशीलता निम्नलिखित संस्थानों द्वारा सुनिश्चित की जाती है:
- अंतर्राष्ट्रीय विकास संघ (आईडीए), जो विकासशील देशों को अनुकूल शर्तों पर ऋण प्रदान करता है।
- अंतर्राष्ट्रीय वित्त निगम - राज्यों के निजी क्षेत्र का समर्थन करता है।
- अंतर्राष्ट्रीय निवेश गारंटी एजेंसी - विकासशील देशों में निवेश प्रवाह को नियंत्रित करती है।
- बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट्स - विभिन्न राज्यों के केंद्रीय बैंकों के बीच अंतरराष्ट्रीय वित्तीय और मुद्रा लेनदेन करता है।
वैश्विक अंतरराष्ट्रीय वित्तीय संस्थानों के साथ-साथ क्षेत्रीय संस्थाएं भी हैं:
- पुनर्निर्माण और विकास के लिए यूरोपीय बैंक - यूरोपीय आर्थिक क्षेत्र में निवेश आकर्षित करता है, और उधार गतिविधियों को भी करता है।
- यूरोपीय वित्तीय सोसायटी - यूरोपीय क्षेत्र में बैंकिंग गतिविधियों का संचालन करती है।
- यूरोपीय निवेश बैंक।
- एशियाई विकास बैंक -एशियाई देशों को सॉफ्ट लोन प्रदान करता है।
- अफ्रीकी विकास बैंक।
- अंतर-अमेरिकी विकास बैंक।
- अरब लीग - अरब देशों के बीच प्रभावी आर्थिक संबंध सुनिश्चित करता है।
सीवी
जिस तरह मांग उपभोक्ता बाजार में आपूर्ति उत्पन्न करती है, मौद्रिक और आर्थिक संबंधों का अस्तित्व वित्तीय संस्थानों के उद्भव को जन्म देता है, जिसके रूप उनके कामकाज की बारीकियों के आधार पर भिन्न होते हैं। उनमें से कुछ विशेष रूप से व्यक्तियों को उधार देने के क्षेत्र में काम करते हैं, जबकि अन्य कानूनी संस्थाओं और सरकारी एजेंसियों को सेवाएं प्रदान करते हैं। साथ ही, सरकार के प्रति जवाबदेह राज्य वित्तीय संस्थान वाणिज्यिक ऋण उद्यमों के साथ घनिष्ठ संबंध में काम करते हैं।
