उद्यम की वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण

2024 लेखक: Henry Conors | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2024-02-12 07:39

दुनिया में बहुत सारे उद्यम हैं जो विभिन्न उत्पादों और वस्तुओं का उत्पादन करते हैं या अपनी सेवाएं प्रदान करते हैं। वे कैसे तैरते रहते हैं? उद्यमी अपने संगठनों को कैसे बढ़ावा और विकसित कर सकते हैं? ऐसा करने के लिए, एक उद्यम की वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण के रूप में एक चीज है।

वित्तीय स्थिरता क्या है?

वित्तीय स्थिरता एक संगठन को उसकी वित्तीय शर्तों में चिह्नित करती है, क्योंकि किसी भी संगठन का परिणाम इसमें एक निश्चित मात्रा में वित्त की उपस्थिति और उनके सही वितरण पर निर्भर करता है। विशेष रूप से, स्थिरता का अर्थ है वित्तीय स्थिरता, उद्यम को पर्याप्त मात्रा में वित्त और अन्य आवश्यक संसाधन प्रदान करने की क्षमता (या अक्षमता)। यह धन के उपयोग की दक्षता, अन्य वित्तीय उद्यमों के साथ कामकाज और संचार, और कंपनी की स्थिरता और विश्वसनीयता को भी दर्शाता है।

उपरोक्त परिभाषाओं को संशोधित करके हम वित्तीय स्थिरता की परिभाषा का विस्तार कर सकते हैं,उद्यम की समान विशेषताओं पर जोर देना, जो इसकी स्थिरता की गवाही देता है। इस प्रकार, एक आर्थिक रूप से टिकाऊ उद्यम अपने लक्ष्यों के अनुसार काम करेगा।

फर्मों को लगातार विभिन्न चुनौतियों और परिणामों का सामना करना पड़ता है जिससे यह समझना मुश्किल हो जाता है कि कोई संगठन अपने लक्ष्यों को प्राप्त कर रहा है या नहीं।

बिजनेस मॉडल पर इस अनिश्चितता के प्रभाव को जोखिम कहा जाता है। यह निपटान प्रक्रियाओं को लागू करके इसे बदलने के उद्देश्य से पहचान, विश्लेषण और मूल्यांकन के माध्यम से जोखिम का प्रबंधन करता है। लेखाकार और विश्लेषक, एक साथ काम कर रहे हैं और नुकसान की रिपोर्ट के डेटा को ध्यान में रखते हुए, संकट के ऐसे क्षणों को रोक सकते हैं, उदाहरण के लिए, दिवालियापन।

उनकी स्थिति के आधार पर, वित्तीय स्थिरता को प्रकारों में बांटा गया है:

• निरपेक्ष। अगर कंपनी के पास काम करना जारी रखने के लिए पर्याप्त नकदी है, जबकि यह कर्ज और लेनदारों से स्वतंत्र है, तो इसे बिल्कुल आर्थिक रूप से स्थिर कहा जा सकता है।
• टिकाऊ। उद्यम को आवश्यक धन और संसाधन प्रदान करता है, सापेक्ष स्थिरता की स्थिति में है।
• अस्थिर। समय पर वित्तीय बिलों का भुगतान करने में असमर्थता, संगठन को कार्य करने के लिए आवश्यक धन और संसाधन प्रदान करने के लिए।
• संकट। सीधे शब्दों में कहें तो यह एक ऐसी स्थिति है जिसे दिवालियेपन भी कहा जाता है। इसका अर्थ है उद्यम की वित्तीय स्थिति को बनाए रखने और व्यावसायिक गतिविधियों को जारी रखने की क्षमता का पूर्ण नुकसान।

संगठन की स्थिति के स्तर को निर्धारित करने के लिए, प्रत्येकउद्यमी को यह जानने की जरूरत है कि इसे कैसे करना है। यह संगठन की वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण को निर्धारित करने में मदद करता है। इसका प्रबंधन प्रबंधन द्वारा किया जाता है, जिसका कार्य स्थिर स्थिरता सुनिश्चित करना है। वह उद्यम के संपूर्ण कार्य का विश्लेषण भी करता है। अनुसंधान आमतौर पर निम्नलिखित दिशाओं में जाता है:

• लाभ संकेतकों का पूर्ण विश्लेषण;
• लाभप्रदता संकेतकों का अध्ययन;
• बिक्री बाजार में विशेष रूप से वित्तीय स्थिरता और स्थिरता का विश्लेषण;
• पूंजी के उपयोग और बेचे जा रहे उत्पाद या सेवा की दक्षता पर शोध।

एक व्यापार विश्लेषक इन सभी मानदंडों का विश्लेषण करता है। उनका कार्य कंपनी की स्थिति का निर्धारण, अध्ययन करना, भविष्यवाणी करना और नए व्यापार मॉडल विकसित करना है। उद्यम की वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण का मुख्य कार्य कमियों को खत्म करना है ताकि वे संकट का कारण न बनें। यह लक्ष्य मुख्य है, क्योंकि संगठन का भविष्य और प्रतिष्ठा, साथ ही साथ इसका कार्य और कार्यप्रणाली इसी पर निर्भर करती है।

वित्तीय स्थिरता, बदले में, कंपनी की उच्च उत्पादकता और नियोजित कार्यों की पूर्ति की गारंटी देती है। एक सामान्य रूप से काम करने वाले उद्यम को वह कहा जा सकता है जो अपनी वित्तीय जरूरतों के लिए स्वतंत्र रूप से भुगतान कर सकता है और दी जाने वाली सेवाओं को पूरा कर सकता है।

प्रारंभिक स्थिरता विश्लेषण

विश्लेषणात्मक कार्य करने से पहले, कंपनी की वर्तमान स्थिति का प्रारंभिक मूल्यांकन करना आवश्यक है ताकि बचने के लिएबाद के विश्लेषण की समस्याएं। इसके लिए आपको चाहिए:

• संपत्ति सहित वर्तमान स्थिति का आकलन करें;
• उन परिस्थितियों पर चर्चा करें जिनके तहत उद्यम संचालित होता है;
• पहले से प्राप्त परिणामों का विश्लेषण करें;
• नए लक्ष्य विकसित करें, संगठन की संभावनाओं का विश्लेषण करें।

वित्तीय स्थिरता विश्लेषण की यह विधि प्रत्येक उद्यम के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण है, इन्हें नियमित लेखा रिपोर्ट में भी दर्शाया जा सकता है। उनमें से प्रत्येक को संगठन के कार्य की पूर्ण प्रभावशीलता और संभावनाओं को दिखाना चाहिए। हालाँकि, ऐसी रिपोर्टों में हानि की वस्तु भी शामिल हो सकती है यदि कंपनी की उत्पादकता में गिरावट आई है और वित्तीय स्थिति को नुकसान हुआ है। ऐसे मामलों में, कंपनी अपने काम में विभिन्न विश्लेषण करना शुरू कर देती है और उत्पन्न होने वाली "समस्याओं" को खत्म कर देती है।

आर्थिक क्षमता की परिभाषा

प्रत्येक संगठन की आर्थिक क्षमता को दो पक्षों से देखा जा सकता है: संपत्ति और वित्तीय। वे हमेशा जुड़े हुए हैं, क्योंकि संपत्ति की क्षमता के बिगड़ने से वित्तीय में कमी आती है, और इसके विपरीत।

उद्यम के कामकाज की प्रक्रिया में, संपत्ति को सही ढंग से वितरित करना बहुत महत्वपूर्ण है, क्योंकि भविष्य की वित्तीय स्थिति उनके निवेश पर निर्भर करती है। ऐसा करने के लिए, उद्यमियों की दुनिया में विश्लेषण की कुछ श्रेणियां फिर से दिखाई दे रही हैं - लंबवत और क्षैतिज।

उद्यम निधि की संरचना और स्रोतों को चिह्नित करने के लिए लंबवत विश्लेषण मौजूद है। इसका उपयोग मूल्यांकन करने के लिए भी किया जाता हैमुद्रास्फीति का प्रभाव और प्रतिस्पर्धी संगठनों के साथ आपकी कंपनी की नियमित तुलना करना, भविष्य में निवेश प्राप्त करने की योजना बनाना, निवेशकों और संभावित खरीदारों के लिए कंपनी की प्रतिष्ठा पर काम करना।

क्षैतिज विश्लेषण का उद्देश्य केवल विश्लेषिकी के साथ काम करना है, इसका उपयोग विश्लेषणात्मक तालिकाओं को संकलित करने के लिए किया जाता है। वे आमतौर पर एक निश्चित अवधि में विकास दर का संकेत देते हैं, जो न केवल संगठनों के कार्यों का विश्लेषण करने में मदद करता है, बल्कि उनके विकास का पूर्वानुमान लगाने में भी मदद करता है।

इसके अलावा, ट्रेंड एनालिसिस जैसी कोई चीज होती है। यह आपको प्रत्येक रिपोर्टिंग स्थिति की तुलना पिछली कई अवधियों की स्थिति से करने और कंपनी के भविष्य को स्वतंत्र रूप से निर्धारित करने की अनुमति देता है। कारक विश्लेषण उन कारकों (सकारात्मक और नकारात्मक) का मूल्यांकन करता है जो संगठन के विकास को प्रभावित करते हैं।

ये परीक्षण परस्पर जुड़े हुए हैं और इनके समान लाभ हैं। कंपनी के कार्यों की तुलना, उसकी स्थिति का निर्धारण करने के लिए उनकी बातचीत बेहद उपयोगी है। वे उद्यम की वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण के मुख्य संकेतकों को ध्यान में रखते हुए कंपनी की वर्तमान स्थिति को प्रभावी ढंग से निर्धारित कर सकते हैं।

मानदंड और संकेतक

वास्तव में ऐसे बहुत से संकेतक हैं, जो विश्लेषकों को विभिन्न कोणों से कंपनी के कार्यों और प्रदर्शन का मूल्यांकन करने की अनुमति देते हैं। इन संकेतकों के डेटा को वित्तीय स्थिरता अनुपात का विश्लेषण कहा जा सकता है। निम्नलिखित गुणांक प्रतिष्ठित हैं:

• संगठन स्वायत्तता। यानी संगठन की इक्विटी पूंजी का पूंजी की कुल राशि से अनुपात। इसे गुणांक भी कहा जाता हैस्वतंत्रता।
• कैप अनुपात। यह लेनदार के योगदान की राशि और कंपनी की अपनी आय, उनकी बातचीत और पारस्परिक रूप से लाभकारी मॉडल की विशेषता है।
• एसेट कवरेज अनुपात। यह मौजूदा परिसंपत्तियों की कीमत पर ऋण और ऋण का भुगतान करने की संभावना की परिभाषा है। यह अनुपात ठीक से गणना करता है कि संपत्ति का कितना हिस्सा कर्ज चुकाने के लिए जाएगा। इसका उपयोग तरलता और वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण करने के लिए भी किया जाता है।
• निवेश कवरेज अनुपात। दिखाता है कि कंपनी नियमित निवेश के माध्यम से कैसे काम करती है।

वित्तीय स्थिरता विश्लेषण का एक उदाहरण बनाने के लिए, विस्तृत तालिकाओं और चार्ट का उपयोग करना आवश्यक है, जिसमें आवश्यक रूप से निम्नलिखित परिवर्तन शामिल होंगे:

• कुल संपत्ति मूल्य;
• गैर चालू या चालू संपत्ति;
• अमूर्त संपत्ति, अचल संपत्ति, वित्तीय निवेश का मूल्य;
• सूची और प्राप्य का मूल्य;
• कुछ अल्पकालिक वित्तीय निवेश, साथ ही मौजूदा परिसंपत्तियों और अन्य फंडों का विश्लेषण।

वित्तीय विवरणों का विश्लेषण

यह विश्लेषण वित्तीय प्रणाली के बारे में जानकारी का मुख्य स्रोत प्रदान करता है। इसके आधार पर, व्यापार मॉडल का अनिवार्य संकलन, सभी महत्वपूर्ण संकेतकों का पूर्वानुमान और मूल्यांकन किया जाता है। वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण सहित सभी लेखा रिपोर्टों को ध्यान में रखते हुए कंपनियों की संरचना बनाई गई है।

अकाउंटिंग करने का मुख्य लाभलेखांकन, यह माना जाता है कि रिपोर्ट में निहित डेटा, एक नियम के रूप में, अपेक्षाकृत विश्वसनीय हैं। अभिलेखों का विश्लेषण हमेशा विशेष लेखांकन सिद्धांतों के अनुसार किया जाता है, इसलिए सभी सूचनाओं में काफी उच्च स्तर की विश्वसनीयता होती है, लेकिन कुछ कमियों की अभी भी अनुमति है। यह कंपनियों को गंभीर जोखिमों के बिना अपने भविष्य के कार्यों की सटीक भविष्यवाणी करने और उद्यम की सॉल्वेंसी और वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण करने की अनुमति देता है।

हालांकि, ऐसी रिपोर्टों की पूर्ण विश्वसनीयता के लिए, कई कार्रवाइयां करना आवश्यक है: वित्तीय (लेखा) विवरणों को सत्यापित (आधिकारिक तौर पर पुष्टि) करें और नियमित रूप से जानकारी में समायोजन करें। तभी सभी गणनाएँ सही मायने में सही होंगी।

वित्तीय विश्लेषण के प्रकार

किसी संगठन की वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण दो प्रकारों में बांटा गया है: बाहरी और आंतरिक।

आंतरिक विश्लेषण, एक नियम के रूप में, उद्यम के आंतरिक निकायों द्वारा किया जाता है। इसके परिणाम आमतौर पर कंपनी में वित्तीय स्थिति को नियंत्रित करने, भविष्य के विकास की भविष्यवाणी करने आदि के लिए उपयोग किए जाते हैं। इस तरह के विश्लेषण का उद्देश्य संगठन के बजट में धन का सही और स्थिर प्रवाह है। आखिरकार, किसी भी व्यवसाय को चलाने के लिए वित्तीय संसाधन अत्यंत महत्वपूर्ण हैं।

सार्वजनिक रिपोर्टिंग के माध्यम से निवेशकों, लेखा परीक्षकों, विभिन्न प्रकार के संसाधनों के आपूर्तिकर्ताओं, साथ ही विभिन्न नियंत्रण निकायों द्वारा बाहरी विश्लेषण किया जाता है। आंतरिक और बाहरी दोनों विश्लेषणों का संगठन के प्रदर्शन पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है।

इन रिपोर्टों की एक विशेषता, के अनुसारवित्तीय स्थिरता के विनिमय दर विश्लेषण का डेटा यह है कि उनमें से प्रत्येक एक साथ और अलग-अलग ध्यान के लिए संगठन की स्थिति, उसके वित्त, साथ ही साथ सामान्य स्थिति की एक निश्चित तस्वीर का प्रतिनिधित्व करता है।

वित्तीय विश्लेषण के तरीके

तकनीक और तरीके जिनके द्वारा व्यापार विश्लेषक वित्तीय स्थिरता विश्लेषण के संकेतकों को वर्गीकृत करते हैं, उन्हें निम्नलिखित श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है:

• औपचारिकता की डिग्री। यह, बदले में, औपचारिक तरीकों और गैर-औपचारिक तरीकों में विभाजित है। जब वित्तीय स्थिरता की बात आती है तो पूर्व मुख्य तरीके रहे हैं और हैं। गैर-औपचारिक विशेषज्ञ विशेषज्ञों, श्रमिकों और विश्लेषकों की राय पर आधारित होते हैं और बस कुछ विश्लेषणात्मक तकनीकों का वर्णन करते हैं।
• इंस्ट्रूमेंटेशन की डिग्री। यानी सांख्यिकी रखने की आर्थिक, गणितीय विधियां और इष्टतम प्रोग्रामिंग, जिन्हें कई उपसमूहों में भी विभाजित किया गया है।

एक उद्यम की वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण के बारे में एक शोध के लेखक को अनिवार्य रूप से यह संकेत देना चाहिए कि पूर्ण विवरण के लिए इस विश्लेषण के केवल कुछ तरीकों का ज्ञान होना पर्याप्त नहीं है। एक उद्यमी के लिए यह महत्वपूर्ण है कि उसके पास योग्य कार्मिक हों जो नए विकास कर सकें और उन्हें लागू कर सकें। इसके अलावा, कंपनी को आधुनिक कंप्यूटर प्रौद्योगिकी प्रदान करना आवश्यक है।

सामान्य रूप से वित्तीय स्थिरता

उद्यम के कामकाज के वित्तीय और आर्थिक पहलुओं का एक सुव्यवस्थित विश्लेषण प्रदर्शन किए गए कार्य का मूल्यांकन करने और परिवर्तनों की सही भविष्यवाणी करने में मदद करता हैसबसे अधिक लाभ प्राप्त करें। इसके लिए वे वित्तीय स्थिरता के आकलन का विश्लेषण करते हैं, यही वजह है कि यह हर उद्यमी की मुख्य प्राथमिकता होती है।

प्रत्येक कंपनी के स्वामित्व वाले वित्तीय संसाधनों को बाजार के नियमों का पालन करना चाहिए। वे प्रत्येक व्यवसाय के लिए उसकी आवश्यकता या कमी को भी दर्शाते हैं।

प्रभाव के बाहरी कारक

एक उद्यम का कामकाज काफी हद तक प्रदान किए गए उत्पाद या सेवाओं की गुणवत्ता के साथ-साथ सेवा, उसके काम की समयबद्धता और संगठन की कुल पूंजी पर निर्भर करता है। इन सभी अनिवार्य वस्तुओं में उनके कार्यों के बारे में कुछ जानकारी होनी चाहिए, जो कि किसी तरह से उचित हो। ऐसा करने के लिए, कई विश्लेषण हैं जो आपको प्रभावशीलता और महत्व को निर्धारित करने की अनुमति देते हैं, साथ ही साथ संगठन के भविष्य के लिए पूर्वानुमान लगाते हैं और ग्राहकों को एक अच्छा उत्पाद प्रदान करते हैं।

वित्तीय स्थिरता संकेतकों के गुणात्मक विश्लेषण के साथ, एक उद्यम उत्पाद बाजार में प्रतिस्पर्धी होने में सक्षम होगा। हालांकि, कई बाहरी कारक हैं जो सीधे संगठनों की वित्तीय स्थिरता को प्रभावित करते हैं। वे हो सकते हैं:

• देश में अर्थव्यवस्था। कोई भी उद्यम, यहां तक कि निजीकरण भी, देश की आर्थिक स्थिति पर निर्भर करेगा। जब अर्थव्यवस्था गिरती है, तो कम तरलता और शोधन क्षमता जैसे जोखिम संभव हैं, और चरम मामलों में दिवालियापन से बचा नहीं जा सकता है।
• प्रतिस्पर्धा। यह अवधारणा हमेशा उद्यमियों के बीच लोकप्रिय रही है: यदि आपका उत्पाद प्रतिस्पर्धी है,इसका मतलब है कि संगठन ध्यान देने योग्य है। हालांकि, किसी को हमेशा लड़ना चाहिए, अपने उत्पाद या सेवा को आगे बढ़ाना चाहिए और संगठन की क्षमता को बनाए रखना चाहिए। यह उत्पाद की अपर्याप्त गुणवत्ता से भी प्रभावित हो सकता है, इसलिए ग्राहक मजबूत उद्यमियों को वरीयता देंगे।
• देश में मैक्रोइकॉनॉमिक्स। अर्थव्यवस्था के मजबूत प्रभाव के अलावा, मैक्रोइकॉनॉमिक्स भी विचार करने योग्य है। विनिमय दर में परिवर्तन, देश में विदेशी आर्थिक संबंधों का प्रभाव - यह सब उद्यम की स्थिति को प्रभावित करेगा।
• महंगाई। मुद्रा के प्रभाव के अलावा, मुद्रास्फीति का बहुत महत्व है। यह वित्तीय सहित संगठन की स्थिति को बहुत अस्थिर करता है।
• राजनीति। व्यापार करना भी देश की राजनीतिक स्थिति से सीधे तौर पर प्रभावित होता है। कोई भी कानून या सुधार भविष्य में उद्यम के संचालन को प्रभावित कर सकता है। या उपभोक्ता संरक्षण अधिकार लागू होंगे, जो कंपनी की प्रतिष्ठा को भी काफी कमजोर कर सकते हैं।

उपरोक्त में से एक या अधिक कारक किसी व्यवसाय का अंत हो सकते हैं। ऐसा होने से रोकने के लिए, कंपनी और उसके प्रतिस्पर्धियों की वित्तीय स्थिति दोनों की स्थिरता का विश्लेषण किया जाता है।

निष्कर्ष

वित्त हमेशा गुणवत्ता वाले सामानों की गारंटी रहा है, लाभदायक अनुबंधों और लेनदेन की परिभाषा, सभी संगठनों और उद्यमों की विशेषताएं।

प्रत्येक कंपनी हर दिन कई विश्लेषण करती है, व्यवसाय विकास मॉडल तैयार करती है, भविष्य की संभावनाओं को निर्धारित करती है, विश्लेषण के आधार पर योजनाओं के साथ आती हैशोधन क्षमता और वित्तीय स्थिरता।

इस प्रकार, वित्तीय स्थिरता किसी भी व्यावसायिक इकाई की मुख्य विशेषताओं में से एक है। यह आपको उद्यम की प्रतिस्पर्धात्मकता, इसकी वर्तमान और संभावित स्थिरता और विश्वसनीयता निर्धारित करने की अनुमति देता है। यह सब पहले से ही सही विकास रणनीति चुनने में मदद करता है।

हालांकि, सभी परीक्षणों में साझा की जाने वाली लागत कभी-कभी बहुत अधिक होती है। दरअसल, उनकी लागत में कर्मचारियों, काम पर रखे गए विशेषज्ञों और व्यापार विश्लेषकों का पारिश्रमिक भी शामिल है, जिनका काम आधुनिक बाजार में अत्यधिक मूल्यवान है।

कोई भी उपक्रम कितना जटिल हो सकता है। यदि संगठन सही ढंग से काम करता है, तो अंत में यह ग्राहकों को एक उच्च-गुणवत्ता और अद्वितीय उत्पाद प्रदान करता है। ग्राहक, बदले में, इसके बारे में सकारात्मक प्रतिक्रिया देकर कंपनी की प्रतिष्ठा में सुधार करते हैं, और वे अन्य उपभोक्ताओं को आकर्षित करने में सक्षम होते हैं।