आधुनिक परिस्थितियों में, वित्तीय प्रबंधन, सीमित वित्तीय संसाधनों के कारण, लगभग किसी भी उद्यम के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण है। अंततः, जिस प्रभावशीलता के साथ एक संगठन नकदी प्रवाह को नियंत्रित और निर्देशित करता है, वह उसकी प्रतिस्पर्धात्मकता और व्यावसायिक सफलता को निर्धारित करता है। इस सूचक का विश्लेषण उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।
नकदी प्रवाह की अवधारणा और सार
सामान्य तौर पर, यह आर्थिक शब्द स्वयं अंग्रेजी वाक्यांश "कैश फ्लो" से आया है, जिसका अनुवाद "कैश फ्लो" के रूप में किया जा सकता है। नकदी प्रवाह एक निश्चित अवधि के लिए उद्यम के वित्त की गति का प्रतिनिधित्व करता है। दूसरे शब्दों में, ये एक विशिष्ट अवधि के लिए प्राप्तियों और भुगतानों के बीच के अंतर हैं। इस सूचक का उपयोग करके, आप ठीक से पहचान सकते हैं कि धन की आवाजाही कैसे होती है, जिसे लाभ का निर्धारण करते समय हमेशा ध्यान में नहीं रखा जाता है: कर भुगतान, निवेश व्यय,ऋण भुगतान, लाभ पर कर आदि। इस शब्द के सार के अधिक पूर्ण प्रकटीकरण के लिए, इसके घटक भागों के वर्गीकरण पर विचार करें।
कैश फ्लो के प्रकार
1. सर्विसिंग व्यावसायिक प्रक्रियाओं के पैमाने पर निर्भर करता है:
- उद्यम के पार। इस संगठन में वित्त के सभी अंतर्वाह और बहिर्वाह सहित यह सबसे सामान्य दृष्टिकोण है।
- संरचनात्मक विभाजनों द्वारा। उत्तरदायित्व केंद्र भी बाद वाले के रूप में कार्य कर सकते हैं।
- विशिष्ट व्यावसायिक लेनदेन पर। मौद्रिक संसाधनों को नियंत्रित करने के प्राथमिक उद्देश्य का प्रतिनिधित्व करता है।
2. आर्थिक गतिविधि के प्रकार के आधार पर, नकदी प्रवाह हैं:
- संचालन पर। उत्पादन गतिविधियों से संबंधित सेवाओं के लिए आपूर्तिकर्ताओं और तृतीय पक्षों को भुगतान के साथ संबद्ध। इसमें परिचालन प्रक्रिया में शामिल कर्मियों के वेतन, साथ ही संबंधित कर भुगतान शामिल हैं। इसी समय, इस प्रकार का नकदी प्रवाह अधिक भुगतान अनिवार्य भुगतानों की पुनर्गणना की स्थिति में माल और कर अधिकारियों की बिक्री से प्राप्तियों को दर्शाता है;
- निवेश गतिविधियों पर। इसमें वित्तीय और वास्तविक निवेश से प्राप्तियां और भुगतान, साथ ही अमूर्त संपत्ति और सेवानिवृत्त अचल संपत्तियों की बिक्री से आय, निवेश पोर्टफोलियो उपकरणों का रोटेशन और अन्य समान लेनदेन के परिणाम शामिल हैं;
- वित्तीय गतिविधियों पर। यह प्रकार ऋण, क्रेडिट, अतिरिक्त शेयर के आकर्षण से जुड़े धन की आवाजाही से जुड़ा हैया शेयर पूंजी, लाभांश का भुगतान और जमा पर देय ब्याज, आदि
3. फोकस या अंतिम परिणाम द्वारा:
- सकारात्मक। यह प्रत्येक प्रकार की आर्थिक गतिविधि से प्राप्त सभी प्राप्तियों का योग है। एक एनालॉग के रूप में, "नकदी संसाधनों की आमद" अभिव्यक्ति का भी उपयोग किया जाता है;
- नकारात्मक। उद्यम के दौरान सभी भुगतानों की कुल राशि। दूसरे शब्दों में, यह "नकदी संसाधनों का बहिर्वाह" है।
4. मात्रा की गणना की विधि के अनुसार, नकदी प्रवाह है:
- साफ। सभी प्राप्तियों और व्यय के बीच अंतर का प्रतिनिधित्व करता है;
- सकल। विचाराधीन एक विशिष्ट अवधि के लिए सभी सकारात्मक और नकारात्मक प्रवाहों को दर्शाता है।
5. पर्याप्तता के स्तर से:
- अत्यधिक। आय कंपनी की जरूरतों से अधिक है;
- दुर्लभ। पैसे की आमद उद्यम की वास्तविक जरूरतों से कम है।
6. समय पर मूल्यांकन की पद्धति के अनुसार, नकदी प्रवाह हैं:
- असली, वर्तमान क्षण में सिमट गया;
- भविष्य एक विशिष्ट अवधि के लिए मूल्यवान है।
7. गठन की निरंतरता से:
- नियमित (एक नियम के रूप में, यह परिचालन गतिविधियों से जुड़ा है);
- असतत (एकमुश्त व्यापार लेनदेन का परिणाम, जैसे लाइसेंस की खरीद, नि: शुल्क सहायता, एक संपत्ति परिसर का अधिग्रहण, आदि)।
8. समय अंतराल की स्थिरता के अनुसार, जिसके दौरान वे बनते हैं, नियमित नकदी प्रवाह हैं:
- नियमित अवधि के भीतर नियमित अंतराल के साथ नियमित। एक उदाहरण एक वार्षिकी है।
- समान अवधि के भीतर असमान समय अंतराल के साथ नियमित (उदाहरण के लिए, एक विशेष भुगतान अनुसूची के साथ लीज भुगतान)।
उपरोक्त वर्गीकरण किसी उद्यम के नकदी प्रवाह की योजना, लेखांकन और विश्लेषण को पूरी तरह से और उद्देश्यपूर्ण ढंग से करना संभव बनाता है, चाहे उसकी गतिविधि का क्षेत्र कुछ भी हो।
