शेयर बाजार का तकनीकी विश्लेषण। तकनीकी विश्लेषण की मूल बातें

2024 लेखक: Henry Conors | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2024-02-12 07:43

शेयर बाजार का तकनीकी विश्लेषण आपको वर्तमान समय में "बैल" और "भालू" के बीच शक्ति संतुलन का आकलन करने की अनुमति देता है। तकनीकी विश्लेषण व्यापारियों के मूल्य चार्ट को देखने और बाजार मनोविज्ञान के विश्लेषण, इतिहास की पुनरावृत्ति और अन्य कारकों के माध्यम से बनाए गए व्यवहार के नियमों की पहचान के परिणामस्वरूप दिखाई दिया।

विभिन्न संकेतकों का उपयोग करके तकनीकी विश्लेषण किया जाता है। अधिकांश पूर्वानुमान पेशेवर व्यापारियों द्वारा तकनीकी विश्लेषण के बाद किए जाते हैं।

रूसी प्रतिभूति बाजार अभी भी अन्य देशों के बाजारों की तुलना में अविकसित है। शेयर बाजार का विकास वित्तीय साधनों के विस्तार में योगदान देता है। इसके अलावा, विभिन्न प्रकार के शेयर बाजार हैं। प्राथमिक शेयर बाजार में पहली बार नई प्रतिभूतियों को जारी करना और रखना शामिल है। द्वितीयक शेयर बाजार संगठित या असंगठित हो सकता है। शेयर बाजारों को भी क्षेत्र द्वारा वर्गीकृत किया जाता है।

व्यापारिक वित्तीय साधनों के आधार पर, एक ट्रेडर निम्नलिखित के लिए एक ब्रोकर चुनता हैट्रेडिंग तक पहुंच। विदेशी मुद्रा दलालों की रेटिंग आपको किसी विशेष दलाल द्वारा उपयोग किए जाने वाले वित्तीय साधनों की संख्या का मूल्यांकन करने की अनुमति देती है। दलालों के पास अलग-अलग कमीशन और काम करने की स्थिति होती है। ट्रेडिंग के लिए ब्रोकर चुनते समय सावधानी से सोचना आवश्यक है। विदेशी मुद्रा दलाल रेटिंग में काम के सभी महत्वपूर्ण पहलुओं में दलालों की तुलना शामिल है।

मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर

मौलिक विश्लेषण में उन मूलभूत कारकों का अध्ययन शामिल है जो समाचार विज्ञप्ति के दौरान और लंबी अवधि में कीमत को प्रभावित करते हैं। मौलिक संकेतकों में शामिल हैं: जीडीपी का स्तर, बेरोजगारी, पुनर्वित्त दर में परिवर्तन, आदि।

तकनीकी विश्लेषण में संकेतक, ज्यामितीय आकार, मूल्य समर्थन और प्रतिरोध लाइनों का उपयोग करके मूल्य चार्ट का विश्लेषण शामिल है। तकनीकी विश्लेषण लघु और मध्यम अवधि में खिलाड़ियों के मनोवैज्ञानिक पहलुओं को पूरी तरह से ध्यान में रखता है। लगभग सभी व्यापारी इस प्रकार के विश्लेषण का उपयोग करते हैं, जबकि कुछ खिलाड़ी मौलिक विश्लेषण का उपयोग करते हैं, जो वस्तुनिष्ठ निष्कर्ष बनाने के लिए बड़ी मात्रा में डेटा का अध्ययन करने की आवश्यकता के कारण होता है।

मौलिक विश्लेषण के आधार पर निष्कर्ष निकालने के बाद भी, एक व्यापारी तकनीकी विश्लेषण टूल का उपयोग करके बाजार में सबसे सुविधाजनक प्रवेश बिंदु की तलाश में है। कई व्यापारी तकनीकी विश्लेषण करने के लिए विशेष कार्यक्रमों का उपयोग करते हैं। एक शेयर बाजार विश्लेषण कार्यक्रम, एक नियम के रूप में, चार्ट का विश्लेषण करता है और विभिन्न संकेतकों से संकेतों की पहचान करता है। हालांकिअतिरिक्त सॉफ़्टवेयर के उपयोग के बिना, अधिकांश से कम व्यापारी अपने आप चार्ट के विश्लेषण में लगे हुए हैं। शेयर बाजार के तकनीकी विश्लेषण में विभिन्न संकेतकों से संकेतों का उपयोग शामिल है, जबकि कार्यक्रम एक या दो संकेतकों के लिए संकेत देता है और कई अन्य कारकों को ध्यान में नहीं रखता है, जैसे महत्वपूर्ण समाचार जारी करना, आदि।

तकनीकी विश्लेषण के सिद्धांत

बाजार के मुख्य कार्य इस प्रकार हैं:

• प्रतिभूतियों को बेचकर मुफ्त नकदी की एकाग्रता में;
• कंपनी प्रतिभूतियों की खरीद का आयोजन करके निवेश आकर्षित करने में;
• उनके उच्च स्तर की तरलता सुनिश्चित करने में।

शेयर बाजार उतना सारगर्भित नहीं है जितना लगता है। बिक्री के लिए रखी गई प्रतिभूतियों के पीछे ऑपरेटिंग संगठनों की वास्तविक अर्थव्यवस्थाएं हैं जो नौकरियां प्रदान करती हैं, सामान, काम या सेवाएं प्रदान करती हैं, और करों का भुगतान करती हैं।

शेयर बाजार में तीन मुख्य अभिधारणाएं हैं जिनका उपयोग पेशेवर व्यापारी अपनी व्यापारिक रणनीति बनाने के लिए करते हैं:

1. कीमत सब कुछ ध्यान में रखती है।
2. कीमत सीधी चलती है।
3. इतिहास खुद को दोहराता है।

कीमत सब कुछ ध्यान में रखती है। मुद्रा, विदेशी मुद्रा की तरह, शेयर बाजार न केवल देश की अर्थव्यवस्था की स्थिति, बल्कि व्यापारियों की अपेक्षाओं को भी ध्यान में रखता है। उम्मीदें अफवाहों, समाचारों और मौलिक बाजार विश्लेषण के साथ-साथ अंदरूनी जानकारी पर आधारित होती हैं। चार्ट का विश्लेषण करते हुए, व्यापारी अपने ज्ञान, सूचना, संकेतक और विश्लेषण के अन्य साधनों को निर्धारित करने के लिए लागू करता हैमूल्य आंदोलन की सबसे संभावित दिशा।

विभिन्न कारकों की एक बड़ी संख्या कीमत को प्रभावित कर सकती है, जैसे: राजनेताओं के बयान, एक प्राकृतिक आपदा, महत्वपूर्ण समाचार की उम्मीद, आदि। सभी, सार्वजनिक रूप से उपलब्ध सभी जानकारी पहले से ही कीमत में निहित है।

कीमत एक दिशा में बढ़ रही है। शेयर बाजार, विदेशी मुद्रा बाजार की तरह, प्रवृत्तियों के अधीन है। यानी कीमत कभी भी बेतरतीब ढंग से नहीं चलती है। इसकी पुष्टि तकनीकी विश्लेषण के मुख्य संकेतक - प्रवृत्ति से होती है।

इतिहास खुद को दोहराता है। अधिकांश खिलाड़ियों के मनोविज्ञान का तात्पर्य कुछ निश्चित क्रिया परिदृश्यों की उपस्थिति से है जो विभिन्न स्थितियों में सक्रिय होते हैं। यह इतिहास की पुनरावृत्ति है जो बाजार के तकनीकी विश्लेषण के संचालन के लिए सामान्य नियमों के आवंटन में योगदान देता है।

तकनीकी विश्लेषण संकेतक

शेयर बाजार का तकनीकी विश्लेषण निम्नलिखित संकेतकों का निर्माण और उपयोग करके किया जाता है:

1. ट्रेंड लाइन, समर्थन और प्रतिरोध स्तर;
2. ज्यामितीय आकार;
3. थरथरानवाला समूह के तकनीकी संकेतक;
4. प्रवृत्ति तकनीकी संकेतक।

ट्रेंडलाइन

अगर कीमत ऊपर या नीचे जाती है - ऐसे मूवमेंट को ट्रेंड कहा जा सकता है। यदि कीमत बग़ल में चलती है, तो यह एक बग़ल में प्रवृत्ति है। प्रवृत्ति के कई चक्र हैं: उत्पत्ति, विकास और पूर्णता। व्यापारी अपनी दिशा में बाजार में प्रवेश करने के लिए एक उभरती हुई प्रवृत्ति के संकेतों की तलाश में है। प्रवृत्ति के अंत के पहले संकेत पर आपको बाजार से बाहर निकलने की जरूरत है।

लंबी अवधि में एक प्रवृत्ति का उदयपरिप्रेक्ष्य, एक नियम के रूप में, मौलिक कारकों के कारण। तो, महत्वपूर्ण समाचारों के प्रभाव में एक प्रवृत्ति बन सकती है। स्टॉक ट्रेडिंग का एक सिद्धांत कहता है: प्रवृत्ति के खिलाफ मत खेलो या प्रवृत्ति की दिशा में मत खेलो। यदि कोई व्यापारी बाजार के खिलाफ खेलने की कोशिश करता है, तो उसे नुकसान होता है।

रुझान के विकास में लंबा समय लग सकता है। रुझान महीनों या वर्षों तक भी रह सकते हैं। प्रवृत्ति का अंत भी मूलभूत कारकों के कारण होता है। इसके पूरा होने का संकेत प्रवृत्ति के विपरीत दिशा में एक बड़ा मूल्य उतार-चढ़ाव हो सकता है। ऐसा उतार-चढ़ाव इंगित करता है कि किसी बड़े खिलाड़ी ने पोजीशन बंद कर दी है।

यदि आप नीचे दिए गए चार्ट को देखें, तो आप एक डाउनट्रेंड देख सकते हैं। डाउनट्रेंड में एक ट्रेंड लाइन प्राइस हाई के साथ खींची जाती है। एक डाउनट्रेंड में, इसकी रेखा निम्न कीमतों के साथ खींची जाती है।

रुझान को निर्धारित करने के लिए, व्यापारी अतिरिक्त संकेतकों का भी उपयोग करते हैं, जैसे चलती औसत, एडीएक्स और अन्य।

समर्थन और प्रतिरोध स्तर

एक प्रतिरोध स्तर एक ऐसी रेखा है जिसे कीमत कई बार छूती है और वापस उछलती है। उदाहरण के लिए, प्रवृत्ति रेखा (उपरोक्त उदाहरण में) एक प्रतिरोध रेखा के रूप में कार्य करती है। छवि से पता चलता है कि कीमत प्रवृत्ति रेखा को छूती है, लेकिन इसे तोड़ती नहीं है। ट्रेंड लाइन के पास, ट्रेंड की दिशा में बाजार में प्रवेश करना आवश्यक है, बशर्ते इसके पूरा होने के कोई संकेत न हों।

मूल्य प्रतिरोध रेखा से टूटने के बाद, यह रेखा मूल्य समर्थन स्तर बन जाती है। ये हैनीचे मूल्य चार्ट में दिखाया गया है।

ज्यामितीय आकार

चार्ट के तकनीकी विश्लेषण के लिए निम्नलिखित आंकड़ों का उपयोग किया गया है: त्रिकोण, आयत, "ध्वज" ("पन्ना"), "सिर और कंधे", "ट्रिपल टॉप", "डबल और ट्रिपल बॉटम", " तश्तरी" और अन्य।

सभी आंकड़े दो समूहों में विभाजित हैं: उलट और निरंतरता के आंकड़े। रिवर्सल पैटर्न व्यापारी को वर्तमान प्रवृत्ति के उलट होने की संभावना दिखाते हैं, और निरंतरता पैटर्न इसकी सबसे अधिक संभावना को आगे जारी रखने का संकेत देते हैं। अक्सर, ज्यामितीय आकृतियों की विधि का उपयोग स्वयं नहीं, बल्कि विश्लेषण के अन्य साधनों के संयोजन में किया जाता है।

विदेशी मुद्रा बाजार की तरह शेयर बाजार के तकनीकी विश्लेषण में ज्यामितीय आकृतियों का उपयोग शामिल है, जो कि चार्ट पर दिखाई देने की स्थिति में अधिकांश व्यापारियों के दोहराए जाने वाले व्यवहार के कारण होता है। शेयर बाजार और विदेशी मुद्रा बाजार दोनों में, विश्लेषण की यह तकनीक व्यापक है।

त्रिकोण। मूल्य व्यवहार की भविष्यवाणी करने के लिए चार प्रकार के त्रिकोण का उपयोग किया जाता है: अवरोही, आरोही, सममित और विस्तारित त्रिकोण। यह आंकड़ा उत्क्रमण समूह का है। बाजार में प्रवेश करने से पहले, जब चार्ट पर यह आंकड़ा बनता है, तो आपको इसकी सीमाओं के टूटने की प्रतीक्षा करनी चाहिए।

आयत। यह आंकड़ा तब बनता है जब चार्ट पर स्पष्ट क्षैतिज समर्थन और प्रतिरोध रेखाएं दिखाई देती हैं। आयत बाजार में शक्ति संतुलन को इंगित करता है।

"झंडा" या "पताका"। ये प्रवृत्ति निरंतरता पैटर्न हैं। मूल्य चार्ट पर ध्वज या पताका की उपस्थिति एक सुधार के साथ हैप्रवृत्ति आंदोलन।

"सिर और कंधे"। दैनिक चार्ट पर बनने में इस अंक का बहुत महत्व है। छोटी समय सीमा में, व्यापारियों की एक छोटी संख्या काम करती है, जिसका अर्थ है कि एक आकृति के गठन की प्रतिक्रिया कम होती है। आंकड़ा उत्क्रमण समूह के अंतर्गत आता है। इसके अलावा तकनीकी विश्लेषण में, "उल्टे सिर और कंधे" पैटर्न का अक्सर उपयोग किया जाता है, जिसे इस मामले में "डबल बॉटम" कहा जाता है।

"ट्रिपल टॉप"। यह पैटर्न उत्क्रमण समूह से संबंधित है और एक मूल्य स्तर में तीन शिखर बनाता है।

"डबल और ट्रिपल बॉटम"। यह पैटर्न ट्रिपल टॉप पैटर्न के विपरीत है। कीमत एक सीमा में तीन चढ़ाव बनाती है।

"तश्तरी"। उलटा प्रवृत्ति पैटर्न। लंबे समय-सीमा पर इसका सबसे बड़ा मूल्य है - दैनिक, साप्ताहिक चार्ट। इस पैटर्न को बनने में एक महीने से अधिक समय लग सकता है।

रुझान तकनीकी संकेतक

ट्रेंड की दिशा निर्धारित करना ट्रेडिंग में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। बाजार के खिलाफ खेलना शायद ही कभी लाभ में समाप्त होता है। शेयर बाजार का तकनीकी विश्लेषण मुद्रा विश्लेषण के समान है।

मूविंग एवरेज। मूविंग एवरेज या एमए सबसे महत्वपूर्ण ट्रेंड इंडिकेटर हैं। यह संकेतक नेत्रहीन रूप से एक रेखा का प्रतिनिधित्व करता है, जो निर्दिष्ट अवधि के लिए औसत कीमतों पर बनाया गया है। इस सूचक को प्लॉट करते समय, समापन मूल्य सबसे महत्वपूर्ण होते हैं।

निवेश बाजार में एक कहावत है: "शौकिया बाजार खोलते हैं और पेशेवर इसे बंद करते हैं।" यह कीमतों को बंद करने के महत्व को पूरी तरह से दर्शाता है।पेशेवर व्यापारी बड़ी मात्रा में ट्रेड खोलते हैं और कीमत पर उनका गहरा प्रभाव होता है। इन्हीं कारणों से बंद भावों को सबसे अधिक महत्व दिया जाता है।

एमए के सबसे लोकप्रिय प्रकार सरल, घातीय और भारित चलती औसत हैं। सिंपल मूविंग एवरेज (एसएमए) चयनित समय अवधि में अंकगणितीय औसत के आधार पर बनाया गया है। भारित चलती औसत (डब्लूएमए) "वजन" गुणांक को ध्यान में रखते हुए बनाया गया है, यानी नवीनतम कीमतों को पूरी तरह से ध्यान में रखा जाता है। एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) डब्लूएमए के समान है, लेकिन पिछली अवधि की सभी कीमतों को ध्यान में रखता है।

आमतौर पर व्यापारी अलग-अलग अवधि के दो एमए का उपयोग करते हैं। इस मामले में, खरीदने का संकेत नीचे से ऊपर की ओर धीमी एमए द्वारा तेज एमए का प्रतिच्छेदन है। बेचने का संकेत धीमी एमए द्वारा ऊपर से नीचे तक तेज एमए को पार करना है।

ऑसिलेटर्स समूह के संकेतक

ऑसिलेटर्स मार्केट वॉल्यूम को मापते हैं। संकेतकों का यह समूह ओवरबॉट और ओवरसोल्ड ज़ोन का खुलासा करता है जहाँ एक उलट होने की सबसे अधिक संभावना है। इस समूह के संकेतक चैनल के भीतर कीमत बढ़ने पर सबसे स्पष्ट संकेत देते हैं।

व्यापारियों के बीच सबसे लोकप्रिय थरथरानवाला निम्नलिखित हैं: एमएसीडी, स्टोचैस्टिक्स ऑसिलेटर, आरएसआई और अन्य। इन संकेतकों का उपयोग न केवल शेयर बाजार, बल्कि मुद्रा बाजार के तकनीकी विश्लेषण में भी किया जाता है।

एमएसीडी संकेतक। यह संकेतक विभिन्न अवधियों के मूविंग एवरेज के आधार पर बनाया गया है और इसे मूल्य उलट निर्धारित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इसका अर्थ है: "MovingAverageConvergence / Divergence", जिसका अनुवाद "Convergence /मूविंग एवरेज डाइवर्जेंस।”

इस सूचक की गणना के लिए सूत्र इस प्रकार है: एमएसीडी=फास्ट ईएमए - धीमा ईएमए।

इस थरथरानवाला के गुणों में "तेज़" और "धीमे" फ़ील्ड होते हैं, जो तेज़ और धीमी EMA की अवधि के अनुरूप होते हैं।

जब कीमत इस सूचक के शून्य चिह्न से ऊपर है और बढ़ रही है, तो यह एक ऊपर की ओर की गति को इंगित करता है, और इसके विपरीत, यदि कीमत शून्य चिह्न से नीचे है और गिरती है, तो यह नीचे की ओर बढ़ने का संकेत देती है।

इस सूचक का संकेत मूल्य शून्य स्तर को पार करना है। तो, नीचे से ऊपर तक शून्य का निशान पार करना खरीदारी का संकेत है, और ऊपर से नीचे तक - बेचने का संकेत।

यदि संकेतक गलत मूल्य गति (विचलन) दिखाता है, तो यह मूल्य उलटने का संकेत है।

स्टोचैस्टिक्स ऑसिलेटर इंडिकेटर। Stochastics (Stochastic) न केवल बंद कीमतों को, बल्कि स्थानीय उच्च और निम्न को भी ध्यान में रखता है। यह सूचक थरथरानवाला समूह के अन्य संकेतकों की तुलना में अधिक जानकारीपूर्ण है। यह संकेतक 80 के स्तर से ऊपर एक अधिक खरीददार क्षेत्र और 20 के स्तर से नीचे एक oversold क्षेत्र के लिए प्रदान करता है।

बाजार में प्रवेश करने का संकेत एमएसीडी संकेतक के संकेतों के समान दो लाइनों का प्रतिच्छेदन है। इस थरथरानवाला पर विचलन भी बाजार में प्रवेश करने के लिए एक मजबूत संकेत के रूप में कार्य करता है।

आरएसआई संकेतक। इस सूचक का मुख्य पैरामीटर वह अवधि है जिसके लिए इसे बनाया गया है। लेखक का अनुशंसित मान 14 है, लेकिन अवधि 9 और 12 का भी अक्सर उपयोग किया जाता हैएक प्रवृत्ति की ताकत को मापने के लिए प्रयोग किया जाता है। यह चयनित समयावधि में मूल्य के बढ़ने और गिरने की दर की तुलना करता है।

यदि संकेतक रेखा ऊपर की ओर निर्देशित है, तो यह बाजार में बढ़ती प्रवृत्ति के प्रसार को इंगित करता है, और इसके विपरीत। परंपरागत रूप से, शक्ति का संतुलन, यानी बाजार में संतुलन, लगभग 50 पर पहुंच जाता है। ऊपर से नीचे तक 50 के स्तर की संकेतक रेखा को पार करना बिक्री के लिए एक छोटी स्थिति खोलने के संकेत के रूप में कार्य करता है। नीचे से ऊपर तक 50 का स्तर पार करना खरीदारी का संकेत है।

समापन में

शेयर बाजार के तकनीकी विश्लेषण का तात्पर्य ऐसे संकेतकों की उपस्थिति से है जो केवल इस बाजार में उपयोग किए जाते हैं, इनमें शामिल हैं: NH-L, TRIN, MAS और अन्य। विदेशी मुद्रा विश्लेषण के लिए अक्सर उपयोग किए जाने वाले संकेतक इस आलेख में सूचीबद्ध किए गए संकेतक हैं। शेयर बाजार के तकनीकी विश्लेषण में कई संकेतकों का एक साथ उपयोग शामिल है जो एक दूसरे के पूरक हो सकते हैं। लेकिन कीमत की भविष्यवाणी करते समय विचार करने के लिए अन्य कारक हैं।

विदेशी मुद्रा बाजार विशिष्ट है। विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापार विनिमय दर में एक सट्टा है। विदेशी मुद्रा मुद्रा का व्यापार जोड़े में किया जाता है, जैसे कि EUR/USD, GBP/USD। वहीं, शेयर बाजार में फॉरेक्स इंडिकेटर्स का भी इस्तेमाल किया जाता है। शेयर बाजार एक अमूर्त अवधारणा है, लेकिन यह मुद्रा विनिमय से निकटता से संबंधित है। शेयरों की बड़ी खरीद के साथ, मुद्रा का उपयोग किया जाता है, जो तुरंत इसकी कीमत में परिलक्षित होता है। वहीं, करेंसी की तेज गिरावट का कई कंपनियों के शेयरों पर गहरा असर पड़ सकता है।