कार्यशील पूंजी पर वापसी: गुणांक, सूत्र, विश्लेषण

2024 लेखक: Henry Conors | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2024-02-12 07:39

किसी भी कंपनी का प्रबंधन वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के संगठन के प्रदर्शन संकेतकों की निगरानी के लिए बाध्य है। उद्यम का शुद्ध लाभ, इसकी स्थिरता इस पर निर्भर करती है। अपने कार्य की प्रभावशीलता का आकलन करने में एक महत्वपूर्ण चरण कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता है। यह संकेतक आवश्यक रूप से विश्लेषकों द्वारा जांचा जाता है।

प्राप्त आंकड़ों के आधार पर उद्यम में वित्तीय और आर्थिक स्थिति में सुधार के उपाय विकसित किए जाते हैं। कार्यशील पूंजी माल के उत्पादन में शामिल है। इसलिए, उनके मूल्यांकन के बिना, कंपनी अपने उत्पादों के निर्माण की प्रक्रिया को सही ढंग से व्यवस्थित नहीं कर सकती है। लाभप्रदता संकेतक विश्लेषकों और कंपनी प्रबंधन को रिपोर्टिंग अवधि के लाभ पर वर्तमान परिसंपत्तियों के प्रभाव पर विचार करने की अनुमति देता है।

कार्यशील पूंजी की अवधारणा

किसी उद्यम की कार्यशील पूंजी में ऐसे संसाधन होते हैं जिनका एक चक्र में पूरी तरह से उपभोग किया जाता है। वे लागत में शामिल हैं। उनकी टर्नओवर अवधि अल्पकालिक है (12 महीने से अधिक नहीं)। ऐसी संपत्तियों में कच्चे माल, सामग्री, अर्द्ध-तैयार उत्पाद, ईंधन, साथ ही शामिल हैंप्राप्य और अल्पकालिक निवेश। उनकी संख्या राशन के अधीन है।

कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता जितनी अधिक होगी, कंपनी लाभ बढ़ाने के लिए उतने ही कम संसाधन खर्च करेगी। हालांकि, निरंतर उत्पादन गतिविधियों को सुनिश्चित करने के लिए ऐसी परिसंपत्तियों की संख्या पर्याप्त होनी चाहिए।

इसलिए, वित्तीय सेवा प्राप्य, कार्य प्रगति पर, स्टॉक की वर्तमान संपत्ति को कम करने के लिए काम कर रही है। लाभप्रदता संकेतक में सुधार के लिए सही उपाय विकसित करने के लिए, व्यापक गहन विश्लेषण करना आवश्यक है।

लाभप्रदता की अवधारणा

वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण में लाभप्रदता के संकेतक आपको कुछ संसाधनों के उपयोग की प्रभावशीलता, मुनाफे पर उनके प्रभाव का मूल्यांकन करने की अनुमति देते हैं। दरअसल, रिपोर्टिंग अवधि में सकारात्मक वित्तीय परिणाम प्राप्त करने के लिए, उत्पादन को इस तरह से व्यवस्थित किया जाना चाहिए कि धन आर्थिक रूप से संचलन में भेजा जाए।

लेकिन, बदले में, संसाधनों की कमी विफलताओं, उत्पादन डाउनटाइम की ओर ले जाती है। यह मुनाफे को भी नकारात्मक रूप से प्रभावित करता है। कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता का संकेतक निर्माण प्रक्रिया में उनके उपयोग की प्रभावशीलता को दर्शाता है। विश्लेषण करते समय, इस गुणांक को कई अवधियों में गतिशीलता में माना जाना चाहिए। प्रतिस्पर्धी उद्यमों के समान संकेतकों के साथ इसकी तुलना करना भी संभव है।

गणना सूत्र

कार्यशील पूंजी पर वापसी, जिसका सूत्रवित्तीय विश्लेषण में उपयोग किया जाता है, काफी सरल। यह समझने के लिए कि अध्ययन के दौरान प्राप्त परिणाम की व्याख्या कैसे की जाए, इस गणना के सार को समझना आवश्यक है। कार्यशील पूंजी पर वापसी का सूत्र है:

- सकल=एनपी / ओएस100, जहां एनपी शुद्ध लाभ है, ओएस कार्यशील पूंजी की औसत वार्षिक राशि है।

गणना के लिए आंकड़े वित्तीय विवरणों के फॉर्म नंबर 1 और 2 में प्रस्तुत किए गए हैं। कार्यशील पूंजी बैलेंस शीट की लाइन 1200 है। शुद्ध आय G&I की पंक्ति 2400 में दिखाई जाती है।

यदि विश्लेषण के दौरान यह पाया गया कि लाभप्रदता 0 से अधिक है, तो वर्तमान संपत्ति का उपयोग प्रभावी है। कंपनी अपनी गतिविधियों के माध्यम से लाभ कमाती है। एक नकारात्मक परिणाम उत्पादन के गलत संगठन को इंगित करता है। संसाधनों का अकुशल उपयोग किया जाता है।

गणना उदाहरण

कार्यशील पूंजी पर वापसी, जिसके सूत्र पर ऊपर चर्चा की गई थी, का अध्ययन गतिकी में किया जाता है। गणना का परिणाम गुणांक या प्रतिशत के रूप में प्रस्तुत किया जाता है। दूसरा विकल्प बेहतर है। इस सूचक के सही विश्लेषण के लिए, एक उदाहरण का उपयोग करके गणना पर विचार किया जाना चाहिए।

मान लें कि पिछली अवधि में बैलेंस शीट पर मौजूदा परिसंपत्तियों का औसत वार्षिक मूल्य 10 मिलियन रूबल और रिपोर्टिंग वर्ष में - 12.5 मिलियन रूबल था। इसी समय, कंपनी को 2.5 मिलियन रूबल का शुद्ध लाभ प्राप्त हुआ। दोनों अतीत में और वर्तमान अवधि में। लाभप्रदता की गणना उपरोक्त सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

- रोस1=2, 5 / 10100=25%।

- Ros2=2.5 / 12.5100=20%।

विश्लेषित अवधि में, संकेतक सकारात्मक था। लेकिन गतिशीलता लाभप्रदता में कमी की बात करती है। मौजूदा परिसंपत्तियों की संख्या में वृद्धि इसका कारण थी। इसलिए, कंपनी के शासी निकायों को बैलेंस शीट की संरचना पर विचार करना चाहिए और विकास को बाधित करने वाले कारकों का निर्धारण करना चाहिए। उपायों का उद्देश्य मौजूदा परिसंपत्तियों की संख्या को कम करना होना चाहिए।

आदर्श

सूचक की गतिशीलता पर विचार करने के अलावा, इसकी तुलना मानक मूल्य से की जानी चाहिए। यह हर उद्योग के लिए अलग है। यह उत्पादन की भौतिक तीव्रता के कारण है। उद्योग में, यह उच्च है। दरअसल, नए उत्पादों के निर्माण के लिए कच्चे माल, ऊर्जा आदि की महत्वपूर्ण लागत की आवश्यकता होती है। इस मामले में कार्यशील पूंजी का लाभप्रदता अनुपात शायद ही कभी 0.2 से अधिक होता है।

नए उद्यमों के लिए, संकेतक का शून्य मान स्वीकार्य माना जाता है। लेकिन व्यापारिक कंपनियों के लिए, गतिविधि की बारीकियों के आधार पर, यह आदर्श माना जाता है यदि गुणांक 0 से 0.8 की सीमा में है। इस मामले में, देनदारों के साथ बस्तियों की प्रणाली का मुख्य रूप से प्रभाव पड़ता है। साथ ही, सामग्री की लागत न्यूनतम होती है, इसलिए लाभप्रदता पर उनका बड़ा प्रभाव नहीं पड़ता है।

एसेट टर्नओवर

कार्यशील पूंजी कंपनी का सबसे अधिक तरल संसाधन है। इसलिए, लेनदारों के साथ समय पर निपटान के लिए उनकी संख्या पर्याप्त होनी चाहिए। लेकिन साथ ही, चल संपत्ति को स्टॉक, प्राप्य में जमा और व्यवस्थित नहीं करना चाहिए। इसलिए, एक क्रांति की गति खेलती हैमहत्वपूर्ण भूमिका।

यह वह समय है जिसके दौरान एक निश्चित वस्तु या वर्तमान संपत्ति का पूरा सेट उत्पादन के सभी चरणों से गुजरता है, एक मौद्रिक रूप में बदल जाता है।

यह संकेतक लाभप्रदता को भी प्रभावित करता है। टर्नओवर जितना तेज़ होगा, कंपनी को उतना ही अधिक लाभ होगा। इसलिए, इस सूचक के सुधार में योगदान करने के लिए शासी निकाय हर संभव तरीके से रुचि रखते हैं।

लाभप्रदता और कारोबार

स्थिर कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता टर्नओवर की गति पर निर्भर करती है। इस संबंध को समझने के लिए, आपको इस सूचक की गणना के सूत्र पर विचार करना चाहिए। वह इस तरह दिखती है:

- रोस \u003d पीपीकोब, जहां: पीपी बिक्री की लाभप्रदता है, कोब वर्तमान संपत्ति का कारोबार अनुपात है।

टर्नओवर दर की गणना सूत्र द्वारा की जाती है:

- Cob=BP / OS, जहां BP सेल्स रेवेन्यू है।

बिक्री पर वापसी का मतलब है कि बिक्री से होने वाली आय का माल या सेवाओं की लागत से अनुपात। यह अनुपात समग्र रूप से कंपनी के संचालन की दक्षता को दर्शाता है।

ब्रेक-ईवन कैलकुलेशन

कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता का विश्लेषण करके, वे कंपनी की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के संगठन पर डेटा का एक पूरा सेट प्राप्त करते हैं। उन्हीं के आधार पर योजना बनाई जाती है।

शुरू में, आपको टूटे हुए स्तर की गणना करने की आवश्यकता है। यह वह रेखा है जो उद्यम की लाभप्रदता को उसकी गैर-लाभकारीता से अलग करती है। इस बिंदु पर, खर्च किए गए संसाधनशुद्ध लाभ की प्राप्ति, इसके बराबर हो जाती है। कंपनी को कोई लाभ या हानि प्राप्त नहीं होती है।

वित्तीय विवरणों पर विचार करते समय, 0 रूबल की राशि में शुद्ध लाभ प्राप्त होने पर ब्रेक-ईवन बिंदु निर्धारित किया जाता है। यह आपको बिक्री से न्यूनतम आवश्यक आय की योजना बनाने की अनुमति देता है, जिस पर उत्पादन भी टूट जाएगा। यहां से, लागत की न्यूनतम राशि (कार्यशील पूंजी सहित) की गणना की जाती है।

लाभप्रदता को प्रभावित करने वाले कारक

कार्यशील पूंजी पर प्रतिफल कई कारकों से प्रभावित होता है। वे बाहरी और आंतरिक हो सकते हैं। नियोजन अवधि में कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए, कंपनी के प्रबंधन को उन्हें ध्यान में रखना चाहिए।

बाह्य कारकों को प्रभावित करना असंभव है, लेकिन उनके परिवर्तन का पूर्वाभास करना संभव है। इनमें कच्चे माल की लागत, श्रम और ईंधन, मांग में मौसमी उतार-चढ़ाव और प्रतिस्पर्धी उत्पादों की कीमतें शामिल हैं। मुद्रास्फीति भी बाहरी कारकों में से एक है जिस पर लाभप्रदता निर्भर करती है।

प्रभाव के आंतरिक मार्ग प्रबंधन के लिए उपलब्ध हैं। इसलिए, उद्यम की दक्षता में सुधार के उपायों की योजना बनाते समय, उन पर विशेष ध्यान दिया जाता है। आंतरिक कारकों में श्रम उत्पादकता, उत्पादन प्रक्रिया का संगठन, प्रबंधन दृष्टिकोण आदि शामिल हैं।

कंपनी की परिचालन गतिविधियों के सक्षम, विचारशील सिद्धांतों के लिए धन्यवाद, लाभ बढ़ाना और लागत कम करना संभव है।

लाभ बढ़ाने के तरीके

तीन मुख्य क्षेत्र हैं जो आपको कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता बढ़ाने की अनुमति देते हैं। आधारितकंपनी की गतिविधियों का एक व्यापक विश्लेषण, उत्पादन क्षमता में सुधार के लिए कुछ उपायों के कार्यान्वयन पर निर्णय किए जाते हैं। इनमें त्वरित बिक्री, कार्यशील पूंजी में जानबूझकर कटौती, उत्पाद की कीमतों में बदलाव शामिल हैं।

टर्नओवर के त्वरण के तहत पूरे चक्र की अवधि में कमी के रूप में समझा जाना चाहिए। इसके प्रत्येक चरण की जांच करके, सीमित कारकों को निर्धारित करना संभव है। उन्हें समाप्त करके, कंपनी धन के कारोबार में तेजी लाने में सक्षम है। यह कुछ संसाधन जारी करता है जिनका उपयोग उत्पाद की गुणवत्ता में सुधार और उत्पादन का विस्तार करने के लिए किया जा सकता है।

वर्तमान संपत्तियों की संख्या कम करने की गणना स्पष्ट रूप से की जानी चाहिए। धन की कमी से उत्पादन डाउनटाइम, कम सॉल्वेंसी, निवेश रेटिंग और स्थिरता में कमी आती है। इस दिशा में सभी कार्यों की स्पष्ट रूप से गणना की जानी चाहिए। बाजार की स्थितियों को ध्यान में रखते हुए मूल्य परिवर्तन किए जाने चाहिए।

लाभ में सुधार के उपाय

कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता में सुधार के लिए कई महत्वपूर्ण उपाय किए जा सकते हैं। सामग्री को नकद में बदलने के लिए टर्नअराउंड समय को कम करने के लिए, एक कंपनी उन वस्तुओं पर ध्यान केंद्रित कर सकती है जो उच्च मांग में हैं।

सीमा बढ़ाने, गोदाम में स्टॉक कम करने और उत्पाद की गुणवत्ता में सुधार के लिए काम करने की भी सलाह दी जाएगी। एक सक्षम विज्ञापन अभियान द्वारा एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई जाती है।

उचित राशनिंग से कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता बढ़ती है। सुधार के साथ सामग्री की शुरूआतगुण, वैज्ञानिक विकास का भी बहुत महत्व है।

कीमतों में बदलाव का भी मुनाफे पर भारी असर पड़ता है। एक स्थिर लागत पर, प्रतिस्पर्धा के अभाव में वस्तुओं या सेवाओं की कीमत में वृद्धि उचित होगी। यदि बाजार विभिन्न विकल्पों और समान उत्पादों से भरा है, तो यह आवश्यक है कि या तो लागत कम की जाए (गुणवत्ता की कीमत पर नहीं), या जितना संभव हो कीमतों को कम किया जाए।

कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता के रूप में इस तरह के एक संकेतक के साथ परिचित उत्पादन संसाधनों की प्रभावशीलता के एक सक्षम मूल्यांकन के लिए अनुमति देता है। अध्ययन के परिणामों के आधार पर, योजना बनाई जाती है, कारोबार के संगठन में सुधार के तरीके खोजे जाते हैं। इससे संसाधनों का तर्कसंगत उपयोग होता है, कंपनी के शुद्ध लाभ में वृद्धि होती है।