"जोखिम" की अवधारणा विभिन्न विज्ञानों में पाई जाती है, जिनमें से प्रत्येक एक विशेष वैज्ञानिक क्षेत्र में अपने तरीके से इसकी व्याख्या करता है। इस दृष्टिकोण के लिए धन्यवाद, मनोवैज्ञानिक, पर्यावरण, आर्थिक, कानूनी, जैव चिकित्सा और जोखिम के अन्य पहलुओं को प्रतिष्ठित किया जाता है। एक अवधारणा के कई पहलुओं की व्याख्या इस तथ्य से की जाती है कि चावल एक जटिल घटना है, जिसकी नींव अक्सर न केवल मेल खाती है, बल्कि एक दूसरे के बिल्कुल विपरीत होती है। पारंपरिक दृष्टिकोणों में से एक के अनुसार, जोखिम एक निश्चित प्रकार की गतिविधि के संबंध में संभावित विफलता, खतरे का एक उपाय है।
कोई भी व्यावसायिक संगठन अधिकतम संभव लाभ प्राप्त करना चाहता है। यह इच्छा नुकसान उठाने की संभावना तक सीमित है, या इसे दूसरे तरीके से कहें तो जोखिम की अवधारणा यहां बनती है।
पश्चिमी साहित्य में आधुनिक बाजार अर्थव्यवस्था की स्थितियों में, जोखिम के दो मुख्य सिद्धांत हैं - शास्त्रीय और नवशास्त्रीय।
शास्त्रीय सिद्धांत
शास्त्रीय सिद्धांत के प्रतिनिधि मिल और वरिष्ठ थे,उद्यमी आय में निवेशित पूंजी का एक प्रतिशत, जोखिम के लिए भुगतान और एक पूंजीपति की मजदूरी का आवंटन।
शास्त्रीय सिद्धांत में, आर्थिक जोखिम को नुकसान की गणितीय अपेक्षाओं के साथ पहचाना जाता है जो चुने हुए समाधान को लागू करने की प्रक्रिया के साथ होता है। इस सिद्धांत के मुख्य प्रावधान जोखिम की परिभाषा में निहित हैं क्योंकि चुनी हुई रणनीति या निर्णय के साथ होने वाले नुकसान और नुकसान की संभावना है। अर्थशास्त्रियों ने जोखिम की इस एकतरफा व्याख्या की कड़ी निंदा की है।
नियोक्लासिकल सिद्धांत
अर्थशास्त्री ए. मार्शल और ए. पिगौ ने XX सदी के 20-30 के दशक में जोखिम का दूसरा सिद्धांत विकसित किया। नियोक्लासिकल सिद्धांत के अनुसार, अनिश्चित परिस्थितियों में काम करने वाली उद्यमशीलता दो श्रेणियों पर आधारित होनी चाहिए: अपेक्षित लाभ की मात्रा और इसके विचलन की संभावना। इस सिद्धांत के अनुसार सीमांत उपयोगिता की अवधारणा उद्यमी के व्यवहार को निर्धारित करती है। तदनुसार, समान लाभ के साथ पूंजी निवेश करने के लिए दो संभावित विकल्पों में से एक का चयन करते समय, लाभ में कम उतार-चढ़ाव वाले व्यक्ति को वरीयता दी जाती है।
जोखिम के नवशास्त्रीय सिद्धांत के अनुसार, गारंटीकृत लाभ का मूल्य उतार-चढ़ाव के साथ समान परिमाण के लाभ से अधिक होता है। जे. कीन्स, नियोक्लासिकल सिद्धांत के अलावा, "जोखिम प्रवृत्ति" की ओर इशारा करते हैं: यदि हम जोखिम संतुष्टि कारक को ध्यान में रखते हैं, तो एक उद्यमी अधिक लाभ की अपेक्षा के लिए अधिक जोखिम ले सकता है। नवशास्त्रीय दृष्टिकोण मानता है कि जोखिम निर्धारित लक्ष्यों से विचलन की संभावना है।
सारे विस्तार के बावजूद उन दिनों यह थ्योरीज्ञान की एक स्वतंत्र शाखा नहीं माना जाता है। उस समय के जोखिम से संबंधित वैज्ञानिक विकास अधिक महत्वपूर्ण आर्थिक सिद्धांतों के ढांचे के भीतर किए गए थे।
"जोखिम" की अवधारणा और उसकी परिभाषा
आज जोखिम के सार की कोई स्पष्ट समझ नहीं है। यह काफी हद तक प्रबंधन गतिविधियों और आर्थिक व्यवहार में आर्थिक कानून की ओर से इसकी लगभग पूर्ण अवहेलना के कारण है। जोखिम एक जटिल अवधारणा है जो विपरीत और बेमेल वास्तविक आधारों को जोड़ती है। जोखिम की अवधारणा की विभिन्न परिभाषाएं भी उनकी उपस्थिति पर निर्भर करती हैं।
घरेलू और विदेशी लेखक जोखिम सिद्धांत की अलग-अलग अवधारणाएं देते हैं:
- नुकसान की संभावित और औसत दर्जे की संभावना। यह अवधारणा परियोजना के कार्यान्वयन के दौरान प्रतिकूल परिस्थितियों और परिणामों की संभावना से जुड़ी अनिश्चितता की विशेषता है।
- आय में हानि, हानि, लाभ और कमी की संभावना।
- भविष्य के वित्तीय परिणामों की अनिश्चितता।
- जे.पी. मॉर्गन जोखिम - भविष्य की शुद्ध आय की अनिश्चितता की डिग्री।
- एक संभावित घटना की लागत जिससे नुकसान हो सकता है।
- खतरे की संभावना, प्रतिकूल परिणाम, नुकसान और नुकसान का खतरा।
- गतिविधि के दौरान किसी भी मूल्य - सामग्री, वित्तीय - को खोने की संभावना, बशर्ते कि इसके कार्यान्वयन की स्थिति और कारक उन परिवर्तनों से गुजरते हैं जो गणना और योजनाओं द्वारा प्रदान किए गए से भिन्न होते हैं।
यह ध्यान देने योग्य है कि अवधारणाविशिष्ट क्षेत्र के आधार पर "जोखिम" की व्याख्या विभिन्न तरीकों से की जा सकती है। बीमाकर्ताओं के मामले में, इसका अर्थ है बीमा का उद्देश्य, बीमा मुआवजे की राशि, निवेशकों के मामले में - अनिश्चितता जो निर्दिष्ट अवधि के अंत में निवेश के साथ आती है।
जोखिम के विज्ञान में जोखिम के तहत नुकसान के खतरे को समझें, जिसकी संभावना मानवीय गतिविधियों या प्राकृतिक घटनाओं की विशेषताओं से उत्पन्न होती है। यदि आप आर्थिक दृष्टि से सोचते हैं, तो जोखिम एक ऐसी घटना है जो हो भी सकती है और नहीं भी। यदि ऐसी कोई घटना होती है, तो इसके निम्नलिखित परिणाम हो सकते हैं: सकारात्मक - लाभ, शून्य, नकारात्मक - हानि।
जोखिम के प्रकार
चाहे कंपनी में कोई भी प्रक्रिया चल रही हो - सक्रिय या निष्क्रिय - जोखिम उनमें से प्रत्येक के साथ होता है।
जोखिम का तीसरा पक्ष एक निश्चित प्रकार की गतिविधि से संबंधित है। सीधे शब्दों में कहें, एक परियोजना जो एक उद्यम द्वारा कार्यान्वित की जा रही है, बाजार, निवेश जोखिमों के अधीन है; कंपनी कोई कार्रवाई न करने पर भी जोखिम उठाती है - बाजार जोखिम, लापता लाभ का जोखिम।
इस कारण से, कंपनी को जिन मुख्य प्रकार के जोखिमों का सामना करना पड़ता है, उनका सार प्रकट करना आवश्यक है।
आज जोखिम सिद्धांतों का कोई मानक वर्गीकरण नहीं है। यह इस तथ्य के कारण है कि व्यवहार में जोखिम की विभिन्न अभिव्यक्तियों की पहचान की जाती है, और एक ही प्रकार के जोखिम को संदर्भित करने के लिए विभिन्न शब्दों का उपयोग किया जा सकता है। इसके अलावा, ज्यादातर मामलों में अलग करना मुश्किल हैएक दूसरे से जोखिम के प्रकार।
इसके बावजूद, मुख्य प्रकार के जोखिम के निम्नलिखित वर्गीकरण प्रतिष्ठित हैं: बाजार, ऋण, तरलता, कानूनी, परिचालन।
क्रेडिट जोखिम
जोखिम के क्रेडिट सिद्धांत के तहत प्रतिपक्ष के इनकार या अक्षमता के साथ होने वाले नुकसान को अपने क्रेडिट दायित्वों को पूर्ण या आंशिक रूप से पूरा करने के लिए समझें। एक कंपनी जो किसी पर अपनी पूंजी पर भरोसा करती है, वह क्रेडिट जोखिम मानती है। उदाहरण के लिए, एक खरीदार, माल के भुगतान के लिए दायित्व दिए जाने के बाद, उन्हें पूरा करने से मना कर सकता है।
बाजार जोखिम
बाजार जोखिम नुकसान से जुड़े हैं जो बाजार की स्थितियों में बदलाव से उत्पन्न हो सकते हैं। वे विनिमय दरों, कमोडिटी बाजारों में कीमतों में उतार-चढ़ाव, स्टॉक एक्सचेंज दरों और अन्य मापदंडों पर निर्भर करते हैं। उदाहरण के लिए, जब एक निश्चित समय अवधि के बाद खरीदार के साथ माल की आपूर्ति के लिए एक अनुबंध का समापन होता है, तो यह एक निश्चित वितरण मूल्य को इंगित करता है। जब अनुबंध की शर्तें सामने आती हैं तो खरीदार लेनदेन के अपने हिस्से को करने से इनकार कर सकता है। इस समय, उत्पाद का बाजार मूल्य काफी गिर सकता है, जिससे कंपनी को नुकसान उठाना पड़ सकता है। इस स्थिति से बचने के लिए अक्सर जोखिम मूल्यांकन सिद्धांत का उपयोग किया जाता है।
तरलता जोखिम
समय पर धन की कमी के कारण नुकसान होने की संभावना और, परिणामस्वरूप, अपने दायित्वों को पूरा करने में कंपनी की अक्षमता। एक जोखिम घटना, इसकी घटना से, कंपनी की प्रतिष्ठा को नुकसान पहुंचा सकती है,इसके दिवालियेपन तक जुर्माना और दंड।
परिचालन जोखिम
ऑपरेशनल जोखिम - त्रुटियों, उपकरण विफलताओं या कर्मियों के अवैध कार्यों के कारण संभावित नुकसान। एक उदाहरण के रूप में - दोषपूर्ण उत्पादों के निर्माण के जोखिम, जिसका कारण तकनीकी प्रक्रिया का उल्लंघन है।
कानूनी जोखिम
कानूनी जोखिम मौजूदा कानून और कर प्रणाली से जुड़े हैं। वे मौजूदा मानदंडों और कानूनों और कंपनी के दस्तावेज़ीकरण के बीच एक विसंगति के कारण उत्पन्न हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, कानूनी उल्लंघनों के साथ तैयार किए गए अनुबंध से लेन-देन को अमान्य माना जा सकता है।
सिद्धांतों का आधुनिक विकास
बाजार संबंधों के विकसित होते ही उद्यमशीलता के जोखिम की समस्या अधिक से अधिक बहुआयामी हो गई: निवेश जोखिम, मानव निर्मित कारणों से जुड़े उधार में जोखिम, मूल्य में उतार-चढ़ाव, प्राकृतिक आपदाएं, उपभोक्ता मांग में उतार-चढ़ाव। अंग्रेजी अर्थशास्त्री जॉन मेनार्ड कीन्स ने अपेक्षित और वास्तविक रिटर्न के बीच के अंतर को कवर करने के लिए आवश्यक "जोखिम लागत" की अवधारणा को पेश करके इनमें से अधिकांश समस्याओं का समाधान किया। लागत बाजार की कीमतों में उतार-चढ़ाव, प्राकृतिक आपदाओं के कारण विनाश या मशीनरी और उपकरणों के मूल्यह्रास के कारण हो सकती है।
कीन्स के अनुसार, उद्यमी जोखिम की विभिन्न दिशाओं को ध्यान में रखते हुए सुरक्षा और जोखिम सिद्धांतों का पालन करने के लिए बाध्य है:
- इरादा खोने का जोखिमअप्रत्याशित परिस्थितियों के कारण लाभ;
- ऋण हानि की संभावना से जुड़े लेनदार जोखिम;
- समय के साथ मौद्रिक मूल्य में गिरावट से जुड़े जोखिम।
जोखिम का आकलन करते समय भौतिक लाभ और "जुआ के लिए झुकाव" को ध्यान में रखने का विचार भी कीन्स का है। यह, कुछ हद तक, जुए के प्रचलन की व्याख्या करता है।
जोखिम का विशेष अध्ययन 20वीं शताब्दी के पूर्वार्द्ध में ही शुरू हुआ, इसके लिए आवश्यक सभी उपकरणों के विकास के बाद - सांख्यिकीय, गणितीय और आर्थिक। इस समय जोखिम को मात्रात्मक दृष्टिकोण से माना जाता है - लागत और लाभ की गणना और तुलना जो हुई है, एक प्रतिकूल और अनुकूल घटना की संभावना की गणना। तर्कवादी परंपरा में, जोखिम की समस्या का एकमात्र उत्तर नुकसान से बचने का प्रयास करना है।
उन दिनों तर्कसंगत मानवीय गतिविधि, जिसे अनिश्चित परिस्थितियों में प्रभावी माना जाता था, किसी भी क्षति के लिए रामबाण माना जाता था। 1921 में अमेरिकी अर्थशास्त्री फ्रैंक नाइट ने अपने काम "जोखिम, अनिश्चितता और लाभ" में पहली बार जोखिम के तहत तर्कसंगत व्यवहार की समस्या पर ध्यान केंद्रित किया। यह वह था जिसने पहली बार सुझाव दिया था कि जोखिम अनिश्चितता का एक मात्रात्मक माप है।
रूस में सिद्धांतों का विकास
घरेलू अर्थव्यवस्था के लिए जोखिम मूल्यांकन और प्रबंधन सिद्धांत की समस्या नई नहीं है: 1920 के दशक में अपनाए गए कई विधायी कृत्यों को उत्पादन और आर्थिक जोखिमों को ध्यान में रखते हुए विकसित किया गया था,रूस में विद्यमान है। वास्तविक उद्यमशीलता की भावना, बाजार संबंधों की विशेषता, प्रशासनिक-आदेश प्रणाली के आकार लेने के साथ नष्ट हो गई। तदनुसार, उस समय के आर्थिक शब्दकोशों में जोखिम की अवधारणा व्यावहारिक रूप से अनुपस्थित है।
एक नियोजित अर्थव्यवस्था में, देश में प्रबंधन के प्रशासनिक तरीकों के प्रभुत्व के कारण जोखिम विश्लेषण के बिना कुशल आर्थिक गतिविधि का गठन किया गया था। इससे वित्तीय जोखिमों के सिद्धांत में अरुचि को समझा जा सकता है।
आर्थिक गतिविधि में जोखिम प्रबंधन के सिद्धांत में रुचि केवल रूस में आर्थिक सुधारों के कार्यान्वयन के साथ दिखाई दी, और सिद्धांत न केवल बाजार संबंधों के गठन के दौरान विकसित होना शुरू हुआ, बल्कि बड़ी मांग प्राप्त हुई। आज, उद्यमशीलता का जोखिम बाजार का एक वैध हिस्सा है, साथ ही इसकी अन्य विशेषताएं - आय, मांग, लाभ, और अन्य।
जोखिम सिद्धांत की मूल बातों को समझे बिना, व्यावसायिक गतिविधियों में इसे ध्यान में रखना और विश्लेषण करना और आर्थिक जोखिमों का सही आकलन करना असंभव है।
