वित्तीय स्थिरता अनुपात: संतुलन सूत्र, मानक मूल्य

2024 लेखक: Henry Conors | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2024-02-12 07:45

वित्तीय स्थिरता एक कंपनी के लचीलेपन और प्रतिस्पर्धी माहौल में जीवित रहने की क्षमता को इंगित करती है। यह रिपोर्टिंग अवधि में कंपनी के संसाधनों की अच्छी स्थिति का प्रमाण है, इस उत्पादन के लिए आवश्यक लागतों को ध्यान में रखते हुए, उत्पादों के वर्तमान उत्पादन को सुनिश्चित करते हुए, अपने वित्तीय संसाधनों का स्वतंत्र रूप से और कुशलता से उपयोग करने की कंपनी की क्षमता को दर्शाता है।

कंपनी के प्रबंधन और प्रबंधन का मुख्य कार्य अपनी वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने की क्षमता है, लाभ कमाने की दिशा में प्रत्यक्ष गतिविधियों।

एक फर्म को टिकाऊ कहा जाता है जब बाहरी कारक उद्यम की गतिविधियों को प्रभावित करते हैं, और यह अभी भी सामान्य रूप से कार्य करने, अपने दायित्वों और अपने लक्ष्यों और उद्देश्यों को पूरा करने में सक्षम है।

वित्तीय स्थिरता की अवधारणा

एक कंपनी की वित्तीय स्थिरता एक ऐसी स्थिति है जिसमें समय के साथ इसकी सॉल्वेंसी स्थिर होती है, और पूंजी संरचना में संसाधनों के बीच एक तर्कसंगत अनुपात होता है,स्वामित्व और कंपनी से उधार लिया।

इस प्रकार, वित्तीय स्थिरता को संसाधनों के ऐसे अनुपात की विशेषता है जिसमें कंपनी की गतिविधियां बाजार की जरूरतों को पूरा करती हैं और भविष्य में इसके विकास की जरूरतों को पूरा करती हैं, जो वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण की प्रक्रिया में प्रकट होती है। उद्यम के अनुपात

विश्लेषण के उद्देश्य

किसी कंपनी की वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण करने के मुख्य उद्देश्य हैं:

• कंपनी की सॉल्वेंसी और वित्तीय स्थिरता के संकेतकों का शोध, उल्लंघनों की पहचान और उनके कारण;
• वित्तीय स्थिरता, तरलता और शोधन क्षमता में सुधार के लिए सिफारिशों और तरीकों का विकास;
• संसाधनों का इष्टतम उपयोग और गतिविधियों का स्थिरीकरण;
• कंपनी में संसाधनों के अनुपात के आधार पर भविष्य के प्रदर्शन और वित्तीय स्थिरता का पूर्वानुमान लगाना।

मुख्य प्रभावित करने वाले कारक

आंतरिक कारकों में से हैं:

• उत्पादन प्रक्रिया में लागत, साथ ही निश्चित और परिवर्तनीय लागत के हिस्से के बीच का अनुपात;
• संपत्तियों की तर्कसंगत संरचना और उन्हें प्रबंधित करने के तरीकों का चुनाव;
• तर्कसंगत संसाधन संरचना और उचित प्रबंधन;
• उठाई गई पूंजी की उपलब्धता। ऋण पूंजी की मात्रा बढ़ने से कंपनी की वित्तीय क्षमता में वृद्धि होती है, लेकिन साथ ही साथ चूक का जोखिम भी बढ़ जाता है।

किसी उद्यम की वित्तीय स्थिरता अनुपात की गणना करते समय, इसे ध्यान में रखना आवश्यक हैबाहरी कारक:

• देश में आर्थिक स्थिति का प्रभाव;
• बाजार में प्रतिस्पर्धा;
• समष्टि आर्थिक संकेतक;
• देश की नीति (आर्थिक नियमन के सिद्धांत, भूमि सुधार, उपभोक्ता संरक्षण का अधिकार);
• मुद्रास्फीति दर।

इन्फोबेस

विश्लेषण के लिए जानकारी लेखांकन डेटा से ली गई है:

• कंपनी बैलेंस शीट;
• आय विवरण।

तुलन पत्र एक तरफ कंपनी की मौजूदा संपत्ति को दर्शाता है, दूसरी ओर, उनके वित्तपोषण के स्रोतों को दर्शाता है। संकेतक मौद्रिक शब्दों में परिलक्षित होते हैं और उनकी संरचना के अनुसार वर्गीकृत किए जा सकते हैं।

आय विवरण रिपोर्टिंग अवधि के लिए कंपनी के संचालन के योग के साथ-साथ लाभ या हानि के क्रम को दर्शाता है।

किस्में

मुख्य प्रजातियों को श्रेणी समूहों द्वारा प्रस्तुत किया जा सकता है:

• पूर्ण - कंपनी बाहरी लेनदारों से पूरी तरह स्वतंत्र है, क्योंकि उसके पास अपने स्वयं के धन की पर्याप्त मात्रा है;
• सामान्य सबसे अनुकूल प्रकार की स्थिरता है, क्योंकि इक्विटी के अलावा, कंपनी विस्तार और विकास के लिए दीर्घकालिक ऋण का उपयोग करती है;
• अस्थिर - कंपनी की सॉल्वेंसी टूट गई है, लेकिन इक्विटी पूंजी बढ़ाकर, प्राप्य को कम करके, साथ ही साथ शेष राशि को बहाल करना संभव हैकार्यशील पूंजी में वृद्धि;
• संकट - कंपनी दिवालिया होने की कगार पर है। इस राज्य से पूरी तरह से बाहर निकलने का मतलब होगा भंडार की संख्या में कमी और उनके गठन के स्रोतों में वृद्धि।

मुख्य बाधाएं

बैलेंस शीट वित्तीय स्थिरता अनुपात एक संकेतक है जो सभी कंपनी फंडों की कुल राशि में स्वयं के फंड के संरचनात्मक हिस्से का मूल्यांकन करता है। यह एक निश्चित अवधि के लिए कुल शेष से स्वयं के धन को विभाजित करने के भागफल को दर्शाता है। अनुपात का एक उच्च स्तर बाहरी लेनदारों से कंपनी की वित्तीय स्थिरता और स्वतंत्रता को इंगित करता है। इस सूचक के लिए, न्यूनतम स्वीकार्य स्तर 50-60% है।

वित्तीय स्थिरता अनुपात और गणना सूत्र

इस सूचक के सामान्य विचार पर विचार करने के बाद, आइए इसके निर्धारण के तरीकों के अध्ययन की ओर बढ़ते हैं।

अध्ययन के तहत गुणांक की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

KFU=(पंक्ति 1300 + पंक्ति 1400) / पंक्ति 1700।

सूत्र दूसरे रूप में इस तरह दिखेगा:

केएफयू=(एसके + डीके) / पी, जहां केएफयू - वित्तीय स्थिरता अनुपात;

SK - उपलब्ध भंडार सहित इक्विटी;

डीके - लंबी अवधि के ऋण और उधार (दायित्व), जिनकी परिपक्वता 1 वर्ष से अधिक है;

पी - कुल देनदारियां (अन्यथा - बैलेंस शीट)।

आदर्श

वित्तीय स्थिरता का मानक गुणांक 0 से सीमा में है,8 से 0, 9.

0.9 से अधिक अनुपात मान कंपनी की वित्तीय स्वतंत्रता को दर्शाता है। इसके अलावा, यह मान इंगित करता है कि विश्लेषण की गई कंपनी को लंबी अवधि में सॉल्वेंसी संकेतकों में वृद्धि की विशेषता होगी।

यदि अध्ययन किया गया वित्तीय स्थिरता अनुपात 0.75 के मानक से नीचे है, तो यह स्थिति कंपनी के लिए एक बहुत ही खतरनाक संकेत होनी चाहिए। यह कंपनी के स्थायी दिवालियेपन के जोखिम के साथ-साथ लेनदारों पर उसकी वित्तीय निर्भरता का संकेत दे सकता है।

वित्तीय स्थिरता के अन्य संकेतक

आप कई अन्य गुणांकों पर विचार कर सकते हैं:

• ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात को "1" के मूल्य और स्वायत्तता अनुपात के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है। उच्च निवल मूल्य वाली फर्में उधारदाताओं को अधिक आकर्षित करती हैं क्योंकि निवेशकों का मानना है कि वे इन फर्मों के अपने स्रोतों से अपने निवेश की भरपाई कर सकते हैं।
• वित्तीय निर्भरता अनुपात स्वायत्तता अनुपात के विपरीत है।
• पूंजी गतिशीलता अनुपात इसके उस हिस्से का वर्णन करता है जिसका उद्देश्य वर्तमान गतिविधियों का संचालन करना है। इसकी वृद्धि का स्वागत है: उच्च, बेहतर वित्तीय स्थिरता।
• उधार और स्वयं के धन का अनुपात। दिखाता है कि कंपनी के फंड का कौन सा हिस्सा बड़ा है: खुद का या उधार लिया हुआ। ऐसी स्थिति में 1 से अधिक गुणांक जहां कंपनी कंपनी के ऋणों पर निर्भर है।
• वर्तमान संपत्ति कवरेज अनुपातखुद की कार्यशील पूंजी। इष्टतम मान 0, 1 के बराबर या उससे अधिक होना चाहिए।

वित्तीय स्थिरता में सुधार के लिए दिशा-निर्देश

बाजार की स्थितियों में, कंपनी के अस्तित्व और स्थिर वित्तीय प्रणाली के निर्माण की कुंजी इसकी स्थिरता है। सस्टेनेबिलिटी एक कंपनी के संसाधनों की स्थिति को संदर्भित करती है जिसमें स्वतंत्र रूप से धन का उपयोग करना, इसका प्रभावी ढंग से उपयोग करना, निरंतर उत्पादन प्रक्रिया और माल की बिक्री सुनिश्चित करना और व्यवसाय के विस्तार और अद्यतन की लागतों को भी ध्यान में रखना संभव है। वित्तीय स्थिरता अनुपात और इसकी गणना सूत्र कंपनी के सिस्टम की स्थिरता को प्रभावित करते हैं।

वित्तीय स्थिरता उस आर्थिक वातावरण की स्थिरता के कारण है जिसमें कंपनी संचालित होती है, और उसकी गतिविधियों के परिणाम, पर्यावरणीय कारकों में परिवर्तन के लिए अनुकूलन।

कंपनी के वित्त को मजबूत करने के अवसरों में निम्नलिखित क्षेत्र शामिल हो सकते हैं:

• शेयर जारी करके और प्रतिधारित आय जमा करके अधिकृत पूंजी में वृद्धि (लागू अगर कंपनी को विश्लेषण अवधि के दौरान खुला नुकसान नहीं उठाना पड़ता है, अन्यथा यह ठोस परिणाम नहीं दे सकता है);
• एक स्मार्ट धन उगाहने की रणनीति विकसित करना;
• स्टॉक का संशोधन; ओवरस्टॉकिंग कंपनी की स्थिरता को नकारात्मक रूप से प्रभावित करती है, अतिरिक्त इन्वेंट्री का निपटान किया जाना चाहिए;

• प्राप्तियों के संग्रह पर काम की मात्रा में वृद्धि, जिससे कंपनी की नकदी के हिस्से में वृद्धि होती है, पूंजी के कारोबार में तेजी आती है;
• प्राप्तियों के कारोबार में तेजी और, परिणामस्वरूप, देनदारों से धन की अधिक लयबद्ध प्राप्ति;
• सॉल्वेंसी संकेतकों आदि के संदर्भ में "सुरक्षा का मार्जिन" बढ़ाना।

परिणामस्वरूप, किसी उद्यम की वित्तीय स्थिरता में सुधार करने के लिए, अपने स्वयं के स्रोतों के संचय की दर को बढ़ाने के लिए भंडार ढूंढना आवश्यक है, व्यक्तिगत कब्जे में संसाधनों के साथ सामग्री परिसंचारी संपत्ति प्रदान करना।

निष्कर्ष

वित्त में फर्म स्थिरता की श्रेणी पर शोध एक बहुत ही महत्वपूर्ण विश्लेषण है। कंपनी की स्थिरता के बारे में तभी बात की जा सकती है जब उसकी आय उसके खर्च से अधिक हो, जो वित्तीय स्थिरता अनुपात के विश्लेषण की प्रक्रिया में प्रकट होती है। मामले में जब कोई कंपनी स्वतंत्र रूप से नकदी का निपटान करती है, यदि उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की प्रक्रिया स्थापित हो जाती है, तो ऐसी कंपनी को सामान्य स्थिरता के रूप में वर्गीकृत किए जाने की संभावना है। साथ ही, वित्तीय स्थिरता अनुपात के मान मानकों का पालन करेंगे।

कंपनी की वित्तीय स्थिरता की वर्तमान स्थिति जानने से पूर्वानुमान वर्ष के लिए वित्तीय और व्यावसायिक योजना तैयार करने में मदद मिलेगी। इसके अलावा, कंपनी लक्ष्यों और वर्तमान वित्तीय स्थिति के अनुसार अपनी क्रेडिट नीति को सक्षम रूप से बनाने में सक्षम होगी।