2008 - रूस और दुनिया में संकट, वैश्विक अर्थव्यवस्था के लिए इसके परिणाम। विश्व वित्तीय संकट 2008: कारण और पृष्ठभूमि

2024 लेखक: Henry Conors | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2024-02-12 07:41

2008 में इस संकट ने पूरी दुनिया को झकझोर कर रख दिया था। विश्व वित्तीय समस्याओं की शुरुआत शेयर बाजार के पतन के साथ हुई। 21 से 22 जनवरी तक रेलिंग में तमाम एक्सचेंजों पर अफरातफरी का माहौल रहा। न केवल स्टॉक की कीमतों में गिरावट आई, बल्कि अच्छा प्रदर्शन करने वाली कंपनियों के शेयरों में भी गिरावट आई। यहां तक कि रूस के गज़प्रोम जैसे बड़े निगमों को भी नुकसान हुआ। विश्व तेल बाजार में शेयरों की गिरावट के कुछ ही समय बाद, तेल की कीमत में गिरावट शुरू हुई। शेयर बाजारों में अस्थिरता का दौर शुरू हुआ, जिसने कमोडिटी बाजारों पर एक महत्वपूर्ण छाप छोड़ी। अर्थशास्त्रियों द्वारा स्थिति को सही ठहराने के प्रयासों के बावजूद (उन्होंने सार्वजनिक रूप से स्टॉक की कीमतों में सुधार की घोषणा की), 28 जनवरी को, पूरी दुनिया को एक और स्टॉक मार्केट क्रैश देखने का अवसर मिला।

संकट की शुरुआत कैसे हुई?

2008 में, संकट 21 जनवरी को स्टॉक में गिरावट के साथ शुरू नहीं हुआ, बल्कि 15 जनवरी को हुआ। बैंकिंग समूह सिटीग्रुप ने मुनाफे में कमी दर्ज की, जो न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में शेयरों के मूल्य में कमी के लिए मुख्य प्रोत्साहन था। निम्नलिखित घटनाएं हुईं:

• डॉव जोन्स 2.2% गिर गया।
• स्टैंडर्ड एंड पूअर्स में 2.51% की गिरावट।
• नास्डैक कम्पोजिट - 2.45% तक।

केवल 6 दिन बाद, मूल्य परिवर्तन के परिणाम स्टॉक एक्सचेंज पर प्रकट हुए और दुनिया भर की स्थिति पर अपनी छाप छोड़ी। मुद्रा बाजार के अधिकांश खिलाड़ियों ने आखिरकार देखा कि वास्तव में, कई कंपनियां बहुत अच्छा महसूस नहीं करती हैं। उच्च पूंजीकरण दरों के पीछे, शेयरों की उच्च लागत के पीछे, पुराने नुकसान छिपे हुए हैं। कई आर्थिक विशेषज्ञों ने 2008 में 2007 में संकट की भविष्यवाणी की थी। ऐसे सुझाव थे कि दो साल बाद रूस को इस तथ्य के कारण कठिन समय का सामना करना पड़ेगा कि घरेलू बाजार के संसाधन कभी समाप्त नहीं होंगे। वैश्विक अर्थव्यवस्था के लिए मंदी की भविष्यवाणी पहले की गई थी।

दुनिया के संदेशवाहक 2008 में जारी करते हैं और घटनाक्रम

हालांकि 2008 का वैश्विक संकट स्टॉक एक्सचेंजों के पतन के साथ शुरू हुआ, लेकिन इसके प्रकट होने के लिए कई शर्तें थीं। शेयरों में गिरावट गतिशील रूप से बदलती स्थिति का केवल एक चेतावनी संकेत था। दुनिया में वस्तुओं का अधिक उत्पादन और पूंजी का एक महत्वपूर्ण संचय दर्ज किया गया। विनिमय अस्थिरता ने गवाही दी कि माल की बिक्री में कुछ समस्याएं थीं। विश्व अर्थव्यवस्था में अगली क्षतिग्रस्त कड़ी उत्पादन का क्षेत्र था। अर्थव्यवस्था में वैश्विक परिवर्तन जो 2008 के संकट ने लाए, का आम लोगों के जीवन पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा।

वैश्विक अर्थव्यवस्था को एक ऐसी स्थिति की विशेषता थी जहां बाजारों के अवसर और संभावनाएं पूरी तरह से समाप्त हो गई थीं। उत्पादन का विस्तार करने के अवसर और मुफ्त धन की उपलब्धता के बावजूद, आय बन गई हैबहुत समस्याग्रस्त। 2007 की शुरुआत में, अमेरिका और यूके जैसे देशों में मजदूर वर्ग की आय में गिरावट देखी जा सकती थी। उपभोक्ता और बंधक ऋण दोनों में वृद्धि से बाजारों का संकुचन मुश्किल से ही हो सकता है। स्थिति तब और बढ़ गई जब यह स्पष्ट हो गया कि जनता ऋण पर ब्याज भी नहीं दे पा रही है।

मानव इतिहास का पहला वैश्विक संकट

2008 से 2009 की अवधि में, दुनिया के अधिकांश देशों को वित्तीय और आर्थिक संकट का सामना करना पड़ा, जिसके कारण इस घटना को "वैश्विक" का दर्जा प्राप्त हुआ। 2008 के संकट, जिसे लंबे समय तक याद किया गया, ने न केवल पूंजीवादी देशों को प्रभावित किया, बल्कि समाजवादी राज्यों के बाद की अर्थव्यवस्थाओं को भी प्रभावित किया। इतने बड़े पैमाने पर 2008 तक दुनिया में आखिरी प्रतिगमन 1929-1933 में हुआ था। उस समय, चीजें इतनी बुरी तरह से चल रही थीं कि बड़े अमेरिकी शहरों के आसपास कार्डबोर्ड-बॉक्स गांव बड़े हो गए, क्योंकि अधिकांश आबादी बेरोजगारी के कारण जीवित मजदूरी नहीं दे सकती थी। दुनिया के प्रत्येक देश के विकास की बारीकियों ने प्रत्येक व्यक्ति के लिए घटना के परिणामों को निर्धारित किया।

विश्व की अर्थव्यवस्थाओं का घना सहअस्तित्व, अधिकांश राज्यों की डॉलर पर निर्भरता, साथ ही उपभोक्ता के रूप में विश्व बाजार में संयुक्त राज्य अमेरिका की वैश्विक भूमिका ने इस तथ्य को जन्म दिया है कि अमेरिका के आंतरिक समस्याओं को लगभग सभी देशों के जीवन पर "पुनर्मुद्रित" किया गया है। केवल चीन और जापान "आर्थिक दिग्गज" के प्रभाव से बाहर रहे। संकट नीले रंग से बोल्ट की तरह नहीं था। स्थिति धीरे-धीरे और व्यवस्थित रूप से विकसित हुई।अर्थव्यवस्था के संभावित पतन का संकेत मजबूत अपट्रेंड द्वारा दिया गया था। इसके अलावा, संयुक्त राज्य अमेरिका ने 2007 के दौरान ब्याज दर को 4.75% कम करने में कामयाबी हासिल की। यह स्थिरता की अवधि के लिए एक अस्वाभाविक घटना है, जिस पर कट्टरपंथी सट्टेबाजों का ध्यान नहीं गया। यह कहने योग्य है कि अमेरिका में दर में कटौती के लिए विदेशी मुद्रा बाजार पर कोई प्रतिक्रिया नहीं थी, जैसे कि आने वाली कठिनाइयों की बात की। संकट की पूर्व संध्या पर जो हुआ वह घटना के मानक प्रारंभिक चरणों में से एक है। इस अवधि के दौरान राज्यों को पहले से ही समस्याएं हैं, लेकिन वे छिपे हुए हैं और खुद को स्पष्ट रूप से महसूस नहीं करते हैं। जैसे ही स्क्रीन को हिलाया गया और दुनिया ने वास्तविक स्थिति देखी, दहशत शुरू हो गई। छिपाने के लिए कुछ नहीं था, जिसके कारण अधिकांश राज्यों में अर्थव्यवस्था चरमरा गई।

दुनिया भर में 2008 का वित्तीय संकट

संकट की मुख्य विशेषताएं और इसके परिणाम दुनिया के हर राज्य में समान हैं। साथ ही, महत्वपूर्ण अंतर भी हैं जो प्रत्येक देश की विशेषता हैं। उदाहरण के लिए, दुनिया के 25 में से 9 देशों में जीडीपी में तेज वृद्धि दर्ज की गई। चीन में यह आंकड़ा 8.7% और भारत में - 1.7% बढ़ा। यदि हम सोवियत के बाद के देशों पर विचार करें, तो अजरबैजान और बेलारूस, कजाकिस्तान और किर्गिस्तान में जीडीपी समान स्तर पर रही। विश्व बैंक ने इस तथ्य पर ध्यान केंद्रित किया कि 2008 के संकट के कारण 2009 में सकल घरेलू उत्पाद में दुनिया भर में 2.2% की गिरावट आई। विकसित देशों के लिए यह आंकड़ा 3.3% था। विकासशील और उभरते बाजारों में गिरावट नहीं, बल्कि वृद्धि देखी गई, हालांकि एक छोटी सी,केवल 1.2%।

सकल घरेलू उत्पाद में गिरावट की गहराई देश के आधार पर काफी भिन्न है। सबसे बड़ा झटका यूक्रेन (गिरावट 15.2%) और रूस (7.9%) पर लगा। इससे विश्व बाजार में देशों की समग्र प्रतिस्पर्धा में कमी आई है। यूक्रेन और रूस, जो बाजार की स्व-विनियमन शक्तियों पर निर्भर थे, को सामाजिक-आर्थिक प्रकृति के अधिक गंभीर परिणाम भुगतने पड़े। जिन राज्यों ने अर्थव्यवस्था में या तो कमान या मजबूत स्थिति बनाए रखना पसंद किया, उन्होंने "आर्थिक अराजकता" को आसानी से सहन किया। ये चीन और भारत, ब्राजील और बेलारूस, पोलैंड हैं। हालांकि 2008 के संकट ने दुनिया के प्रत्येक देश पर एक निश्चित छाप छोड़ी, लेकिन हर जगह इसकी अपनी ताकत और व्यक्तिगत संरचना थी।

रूस में वैश्विक आर्थिक संकट: शुरुआत

रूस के लिए 2008 के संकट के कारण न केवल बाहरी थे, बल्कि आंतरिक भी थे। महान राज्य के पैरों के नीचे से जमीन खटखटाने के लिए तेल और धातुओं की कीमत में गिरावट आई थी। यह सिर्फ ये उद्योग नहीं थे जो प्रभावित हुए थे। देश की मुद्रा आपूर्ति की कम तरलता के कारण स्थिति काफी खराब हो गई। समस्या 2007 में सितंबर और अक्टूबर के बीच शुरू हुई। यह एक स्पष्ट संकेत था कि रूसी बैंकों में पैसा लगभग खत्म हो गया था। नागरिकों के बीच ऋण की मांग कई बार उपलब्ध आपूर्ति से अधिक हो गई। रूस में 2008 के संकट को इस तथ्य से चिह्नित किया गया था कि घरेलू वित्तीय संस्थानों ने विदेशों में ब्याज पर धन उधार लेना शुरू कर दिया था। उसी समय, सेंट्रल बैंक ऑफ रूस ने 10% पुनर्वित्त दर की पेशकश की। 1 अगस्त से पहले2008 में, देश में विदेशी ऋण का आकार 527 बिलियन डॉलर था। वैश्विक संकट की शुरुआत के साथ, उसी वर्ष की शरद ऋतु में, पश्चिमी राज्यों ने स्थिति के कारण रूस को वित्तपोषण बंद कर दिया।

रूस की मुख्य समस्या पैसे की तरलता है

रूस के लिए, यह मुद्रा आपूर्ति की तरलता थी जिसने 2008 के संकट का गठन किया। सामान्य कारण, जैसे गिरते स्टॉक, गौण थे। 10 वर्षों के लिए रूबल मुद्रा आपूर्ति में 35-60% की वार्षिक वृद्धि के बावजूद, मुद्रा मजबूत नहीं हुई है। जब 2008 का वैश्विक संकट प्रकट होने वाला था, तो प्रमुख पश्चिमी देशों ने एक निश्चित स्थिति का गठन किया। तो, 100 सी.यू. प्रत्येक राज्य का सकल घरेलू उत्पाद कम से कम 250-300 अमरीकी डालर के अनुरूप था। बैंक संपत्ति। दूसरे शब्दों में, बैंकों की कुल संपत्ति राज्यों के सकल घरेलू उत्पाद के कुल मूल्यों से 2.5-3 गुना अधिक थी। 3 से 1 का अनुपात न केवल बाहरी परिवर्तनों के संबंध में, बल्कि आंतरिक लोगों के संबंध में भी प्रत्येक राज्य की वित्तीय संरचना को स्थिर बनाता है। रूस में, जब 2008 का वित्तीय संकट शुरू हुआ, तो जीडीपी के प्रति 100 रूबल में 70-80 रूबल से अधिक संपत्ति नहीं थी। यह जीडीपी की मुद्रा आपूर्ति से लगभग 20-30% कम है। इससे राज्य में लगभग पूरे बैंकिंग सिस्टम में तरलता का नुकसान हुआ, बैंकों ने उधार देना बंद कर दिया। विश्व अर्थव्यवस्था के कामकाज में एक छोटी सी गड़बड़ी का पूरे देश के जीवन पर हानिकारक प्रभाव पड़ा। 2008 के संकट के कारण देश में स्थिति तब तक दोहराई जाती है जब तक कि राष्ट्रीय मुद्रा की तरलता की समस्या पूरी तरह से समाप्त नहीं हो जाती।

रूस के सेंट्रल बैंक ने ही संकट पैदा किया

रूस में 2008 का संकट बड़े पैमाने पर आंतरिक कारकों के कारण हुआ। बाहरी प्रभाव ने देश में केवल प्रतिगमन को बढ़ाया। जिस समय रूसी संघ के सेंट्रल बैंक ने ब्याज दर बढ़ाने का फैसला किया, उत्पादन का स्तर तेजी से गिरा। वास्तविक क्षेत्र में चूक की संख्या, 2008 के संकट के प्रकट होने से पहले ही, 2% के भीतर भिन्न थी। 2008 के अंत में, सेंट्रल बैंक पुनर्वित्त दर को बढ़ाकर 13% कर देता है। योजना आपूर्ति और मांग को संतुलित करने की थी। वास्तव में, इससे छोटे, मध्यम और निजी व्यवसायों के लिए ऋण की लागत में वृद्धि हुई (18-24%)। ऋण अस्थिर हो गए। नागरिकों द्वारा बैंकों को अपने ऋण चुकाने में असमर्थता के कारण चूक की संख्या में 3 गुना वृद्धि हुई। 2009 की शरद ऋतु तक, देश में चूक का प्रतिशत बढ़कर 10 हो गया था। ब्याज दर पर निर्णय का परिणाम उत्पादन की मात्रा में तेज कमी और पूरे राज्य में बड़ी संख्या में उद्यमों को बंद करना था। 2008 के संकट के कारण, जो काफी हद तक देश ने खुद को बनाया, उच्च उपभोक्ता मांग और उच्च आर्थिक प्रदर्शन के साथ एक विकासशील राज्य की अर्थव्यवस्था के पतन का कारण बना। राज्य के वित्तीय ब्लॉक द्वारा विश्वसनीय बैंकों में धन का इंजेक्शन लगाकर विश्व अराजकता के परिणामों से बचना संभव होता। शेयर बाजार के पतन का राज्य पर इतना महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पड़ा, क्योंकि कंपनियों की अर्थव्यवस्था का शेयर बाजार में व्यापार से बहुत कम लेना-देना है, और 70% शेयर विदेशी निवेशकों के स्वामित्व में हैं।

वैश्विक प्रकृति के वैश्विक संकट के कारण

2008-2009 में, संकट ने सरकारी गतिविधि के लगभग सभी क्षेत्रों को कवर किया, विशेष रूप से तेल और जो सीधे औद्योगिक संसाधनों से संबंधित थे। एक प्रवृत्ति जो 2000 से सफलतापूर्वक बढ़ रही थी, उसे शून्य कर दिया गया। कृषि-औद्योगिक वस्तुओं और "ब्लैक गोल्ड" की कीमतों में वृद्धि हुई। एक बैरल तेल की कीमत जुलाई में अपने चरम पर थी और 147 डॉलर पर रुक गई। इस लागत से अधिक, ईंधन की कीमत कभी नहीं बढ़ी। तेल की कीमतों में वृद्धि के साथ, सोने की कीमतों में वृद्धि हुई है, जिसने पहले से ही स्थिति के प्रतिकूल परिणाम के बारे में निवेशकों के संदेह का निर्माण किया है।

तीन महीने के लिए तेल की कीमत गिरकर 61 डॉलर हो गई। अक्टूबर से नवंबर तक, कीमतों में एक और $ 10 की गिरावट आई थी। ईंधन की लागत में गिरावट सूचकांकों और खपत के स्तर में गिरावट का मूल कारण थी। इसी अवधि में, संयुक्त राज्य अमेरिका में बंधक संकट शुरू हुआ। बैंकों ने लोगों को उनके मूल्य के 130% की राशि में आवास खरीदने के लिए धन दिया। जीवन स्तर में गिरावट के परिणामस्वरूप, उधारकर्ता अपने ऋणों को चुकाने में विफल रहे, और संपार्श्विक ऋण को कवर नहीं किया। अमेरिकी नागरिकों की जमा राशि हमारी आंखों के सामने पिघल गई। 2008 के संकट के परिणामों ने अधिकांश अमेरिकियों पर अपनी छाप छोड़ी।

आखिरी तिनका क्या था?

ऊपर वर्णित घटनाओं के अलावा, दुनिया में पूर्व-संकट के समय में हुई कुछ घटनाओं ने स्थिति पर अपनी छाप छोड़ी। उदाहरण के लिए, हम फ्रांस के सबसे बड़े बैंकों में से एक, सोसाइटी जेनरल के पूर्णकालिक व्यापारी द्वारा धन के दुरुपयोग को याद कर सकते हैं। जेरोम कार्वियल ने न केवल व्यवस्थित रूप से कंपनी को बर्बाद कर दिया, उन्होंने जनता को सबसे बड़े के काम में सभी कमियों को स्पष्ट रूप से दिखायावित्तीय संगठन। स्थिति ने स्पष्ट रूप से प्रदर्शित किया कि कर्मचारी व्यापारी उन फर्मों के धन का स्वतंत्र रूप से निपटान कैसे कर सकते हैं जिन्होंने उन्हें काम पर रखा था। इसने 2008 के संकट को प्रेरित किया। कई लोग स्थिति के गठन के कारणों को बर्नार्ड मैडॉफ़ के वित्तीय पिरामिड से जोड़ते हैं, जिसने वैश्विक स्टॉक इंडेक्स की नकारात्मक प्रवृत्ति को मजबूत किया।

2008 का वैश्विक वित्तीय संकट मुद्रास्फीति के कारण और बढ़ गया था। यह कृषि-औद्योगिक उत्पादों की कीमतों में तेज वृद्धि है। वैश्विक शेयर बाजार में गिरावट की पृष्ठभूमि में एफएओ मूल्य सूचकांक व्यवस्थित रूप से बढ़ रहा है। सूचकांक 2011 में चरम पर था। दुनिया भर की कंपनियां, किसी तरह अपनी स्थिति में सुधार करने के प्रयास में, बहुत जोखिम भरे लेन-देन के लिए सहमत होने लगीं, जिससे अंततः बहुत नुकसान हुआ। हम मोटर वाहन उद्योग से माल की खरीद की मात्रा में कमी के बारे में कह सकते हैं। मांग में 16 फीसदी की गिरावट आई है। अमेरिका में यह आंकड़ा - 26% था, जिसके कारण धातु विज्ञान और अन्य संबंधित उद्योगों के उत्पादों की मांग में कमी आई।

अराजकता की ओर अंतिम कदम अमेरिका में लिबोर दर की वृद्धि थी। घटना 2002 से 2008 की अवधि में डॉलर के मूल्यह्रास के संबंध में हुई थी। समस्या यह है कि अर्थव्यवस्था के सुनहरे दिनों में और अविश्वसनीय रूप से तेज गति से इसके विकास के साथ, यह सोचने के लिए जगह से बाहर नहीं होगा। डॉलर का एक विकल्प।

वैश्विक अर्थव्यवस्था के लिए 2008 के संकट के परिणाम

वैश्विक अर्थव्यवस्था समय-समय पर उतार-चढ़ाव का अनुभव करती है। इतिहास में ऐसी घटनाएं होती हैं जो आर्थिक जीवन की दिशा बदल देती हैं। 2008 के वित्तीय संकट ने विश्व अर्थव्यवस्था को पूरी तरह से उलट दिया। स्थिति को देखते हुएविश्व स्तर पर, अराजकता के बाद विश्व अर्थव्यवस्था और अधिक समान हो गई है। औद्योगिक देशों में मजदूरी, जो मंदी के दौरान कम की गई थी, लगभग पूरी तरह से ठीक हो गई है। इसने अपने समय में पूंजीवादी राज्यों में विश्व उद्योग के विकास का पुनर्वास करना संभव बना दिया। उन देशों में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई है जो अभी विकसित होना शुरू कर रहे हैं। उनके लिए, वैश्विक मंदी विश्व बाजार में अपनी क्षमता का एहसास करने का एक अनूठा अवसर था। स्टॉक एक्सचेंजों और डॉलर पर सीधे निर्भर नहीं, अविकसित राज्यों को स्थिति से निपटने की ज़रूरत नहीं थी। उन्होंने अपनी ऊर्जा को अपने विकास और समृद्धि की ओर निर्देशित किया।

संचय के केंद्र अमेरिका, यूरोपीय संघ और ब्रिटेन में बने रहे, जिससे औद्योगिक उछाल आया। तकनीकी घटक में सुधार होना शुरू हुआ, जो आज भी जारी है। कई देशों ने अपनी नीतियों में संशोधन किया है, जिससे भविष्य के लिए एक विश्वसनीय अर्थव्यवस्था का निर्माण संभव हुआ है। कुछ राज्यों के लिए, संकट का बहुत प्रभावशाली सकारात्मक प्रभाव पड़ा। उदाहरण के लिए, दुनिया की स्थिति के कारण बाहरी वित्त पोषण से कटे हुए देशों को घरेलू आर्थिक गतिविधियों के पुनर्वास का अवसर मिला। बाहर से सामग्री की आपूर्ति के बिना छोड़ दिया, सरकार को शेष बजट घरेलू क्षेत्रों में डालना पड़ा, जिसके बिना नागरिकों के जीवन स्तर के न्यूनतम आराम को सुनिश्चित करना असंभव है। इस प्रकार, अर्थव्यवस्था की दिशाएँ, जो पहले प्रभाव क्षेत्र से बाहर रहती थीं, आज बदल गई हैं।

2015 में कैसे होंगे हालात, जबकिरहस्य बना हुआ है। कुछ अर्थशास्त्रियों का मानना है कि दुनिया में मौजूदा स्थिति 2008 के संकट की एक तरह की प्रतिध्वनि है, जो वैश्विक मंदी के रंगीन, लेकिन पूर्ण विकसित परिणामों में से एक है। स्थिति 2008 के संकट की याद दिलाती है। कारण अभिसरण:

• एक बैरल तेल की कीमत में गिरावट;
• अत्यधिक उत्पादन;
• वैश्विक बेरोजगारी में वृद्धि;
• रूबल की तरलता में भारी गिरावट;
• डॉव जोन्स और एसएंडपी में अंतराल के साथ एक असाधारण गिरावट।

विश्लेषकों का कहना है कि स्थिति और खराब होती रहेगी।