देश के लिए एक कठिन दौर में, "अवमूल्यन" शब्द टीवी स्क्रीन से अधिक से अधिक बार सुना जाता है। सरल शब्दों में रूबल का अवमूल्यन क्या है? यह सवाल कई रूसियों के लिए दिलचस्पी का है, खासकर उन लोगों के लिए जो ऋण चुकाते हैं या विनिमय दर में उतार-चढ़ाव के दौरान अपनी बचत को बचाना चाहते हैं। आइए इस अवधारणा पर अधिक विस्तार से विचार करें, अवमूल्यन के इतिहास पर स्पर्श करें, इस प्रक्रिया के प्रकार और कठिन आर्थिक परिस्थितियों में अपनी बचत कैसे बचाएं।
इस अवधारणा का क्या अर्थ है
अवमूल्यन अन्य देशों के पैसे और सोने के मूल्य के संबंध में राष्ट्रीय मुद्रा (अर्थात इस मामले में रूसी रूबल) का मूल्यह्रास है। एक उद्देश्य तुलना के लिए, न केवल मुख्य विश्व मुद्राएं (डॉलर और यूरो) ली जाती हैं, बल्कि अन्य देशों की 15 से अधिक राष्ट्रीय मौद्रिक इकाइयाँ भी ली जाती हैं।
अवमूल्यन की अवधारणा को दूसरे तरीके से समझाया जा सकता है। कुछ आर्थिक और राजनीतिक प्रक्रियाओं के परिणामस्वरूप, राष्ट्रीय मुद्रा के संबंध में अन्य मुद्राओं की विनिमय दर बढ़ जाती है। उदाहरण के लिए, रूस में रूबल का अंतिम अवमूल्यन 2014 की पहली छमाही में हुआ था। रूबल के मुकाबले डॉलर की विनिमय दर फिर गिर गईएक अमेरिकी डॉलर के लिए 35 रूबल से 31 तक। पुनर्मूल्यांकन के बाद (रिवर्स अवमूल्यन की अवधारणा, यानी इसका अर्थ है राष्ट्रीय मुद्रा को मजबूत करना), अवमूल्यन शुरू हुआ। इससे यह तथ्य सामने आया कि डॉलर के लिए पहले से ही 60-65 रूबल दिए गए थे। रूसी रूबल के अवमूल्यन का प्रतिशत लगभग 100% था।
लेकिन सामान्य तौर पर, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि इस मामले में यह अवधारणा बल्कि एक्स्टेंसिबल है, क्योंकि रूसी संघ में अर्थव्यवस्था की ऐसी स्थिति खींची गई है। रूस में रूबल का अवमूल्यन एक सदी की पिछली तिमाही में कुछ हद तक गंभीरता के साथ देखा गया है। यह इंगित करता है कि देश की अर्थव्यवस्था में कुछ गलत हो रहा है।
रूस में अवमूल्यन का इतिहास
रूबल के अवमूल्यन के कारणों और परिणामों को समझने के लिए पिछली शताब्दी में राष्ट्रीय मुद्रा के भाग्य का पता लगाना दिलचस्प है। रूस में यह घटना पहली बार किस वर्ष हुई थी? 1914 में, यानी प्रथम विश्व युद्ध के प्रकोप के साथ, दुनिया की सबसे मजबूत अर्थव्यवस्था गंभीर रूप से हिल गई थी। इससे पहले, राष्ट्रीय मुद्रा को 0.7 ग्राम प्रति रूबल पर सोने के लिए स्वतंत्र रूप से आदान-प्रदान किया जाता था। यह रूसी अर्थव्यवस्था का उदय था, 1913 में रूसी साम्राज्य के बाजार में 170 मिलियन लोग शामिल थे (जबकि पूरे यूरोप की जनसंख्या तब 300 मिलियन से अधिक नहीं थी)। तब रूस ही था जिसके पास 20वीं सदी में आर्थिक विकास का लोकोमोटिव बनने के लिए सभी शर्तें थीं।
लेकिन प्रथम विश्व युद्ध की शुरुआत के तुरंत बाद, सोने के लिए मुफ्त विनिमय बंद हो गया। राज्य को धन जारी करने के लिए मजबूर किया गया था जो किसी भी चीज़ द्वारा समर्थित नहीं था। इसलिए, अगर 1914 में प्रचलन में 2.4 बिलियन रूबल थे, तो 1916 में यह पहले से ही 8 बिलियन था। इसने गंभीर मुद्रास्फीति को उकसाया। बोल्शेविकों के आगमन के साथसब कुछ नहीं चला। नई सरकार का एकमात्र कार्य मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि करना था। नए (पहले से ही सोवियत) भुगतान संकेतों को छापने की गति ऐसी थी कि 1922 में मुद्रा आपूर्ति को 10 हजार गुना और 1923 में 100 गुना कम करना पड़ा। 1932 तक, सोवियत रूबल को अब विदेशों में उद्धृत नहीं किया गया था और सोने के लिए इसका आदान-प्रदान किया गया था।
1961 का मुद्रा सुधार अवमूल्यन और मूल्यवर्ग का एक संयोजन है। 10 से 1 के अनुपात में नए लोगों के लिए धन का आदान-प्रदान किया गया। अगला सुधार - पावलोव्स्काया - 1991 में पहले से ही हुआ था। इससे कमोडिटी बाजार में कमी की समस्या को आंशिक रूप से हल करने में मदद मिली। 50 और 100 रूबल के सभी बिल विनिमय के अधीन थे, इसके लिए केवल तीन दिन आवंटित किए गए थे, सीमा 1000 रूबल थी। इस मूल्यवर्ग के अन्य सभी बैंकनोट "जल गए"।
नए रूसी रूबल की शुरुआत से, चीजें भी बहुत अच्छी तरह से काम नहीं कर रही थीं। युवा रूस में इतना पैसा छापा गया कि इसने अति मुद्रास्फीति को जन्म दिया। एक और सुधार - 1993। यह 1997 तक नहीं था कि हाइपरइन्फ्लेशन को रोक दिया गया था। एक संप्रदाय किया गया, जिसने रूसी रूबल को अपनी वर्तमान स्थिति में लाया। इस प्रकार, बीसवीं शताब्दी में मूल्यवर्ग कुल 500 ट्रिलियन बार हुआ। 21वीं सदी में, रूसी रूबल अपेक्षाकृत शांत समय का अनुभव कर रहा है।
अवमूल्यन=मुद्रास्फीति
आप सोच सकते हैं कि अवमूल्यन मुद्रास्फीति जैसा कुछ है। दोनों ही मामलों में, राष्ट्रीय मुद्रा का अवमूल्यन होता है। इन अवधारणाओं के बीच कुछ समान है, लेकिन फिर भी वे सार में भिन्न हैं। तो, मुद्रास्फीति को राज्य के भीतर पैसे का मूल्यह्रास कहा जाता है, और अवमूल्यन हैअन्य विश्व मुद्राओं के मुकाबले गिरना। यदि कोई देश आयात पर निर्भर है, तो अवमूल्यन आमतौर पर मुद्रास्फीति की ओर ले जाता है। इस आर्थिक तंत्र को नीचे और अधिक विस्तार से समझाया गया है। वर्तमान में, रूस में, ये घटनाएं इतनी दृढ़ता से परस्पर जुड़ी हुई हैं कि मूल्यह्रास तुरंत आबादी के लिए उत्पादों और सेवाओं की कीमतों में वृद्धि को उकसाता है।
विनिमय दर क्या निर्धारित करती है
अर्थव्यवस्था के प्राकृतिक नियमों में रूबल और अन्य मौद्रिक इकाइयों के अवमूल्यन के कारणों की तलाश की जानी चाहिए। संयुक्त राज्य अमेरिका, ग्रेट ब्रिटेन, फ्रांस, जर्मनी की अर्थव्यवस्थाएं बहुत मजबूत हैं। ये देश कच्चे माल के निर्यात पर कम (रूस की तुलना में) निर्भर हैं। लेकिन रूस पश्चिम के लिए कच्चे माल का मुख्य आपूर्तिकर्ता नहीं है। राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था में पेट्रोलियम उत्पादों की बिक्री का निर्यात 30% से कम है। इस प्रकार, रूस के सकल घरेलू उत्पाद में तेल और तेल उत्पादों का निर्यात 10% से कम है। लेकिन काले सोने की बिक्री पर इतनी निर्भरता भी रूसी रूबल की स्थिरता को बहुत प्रभावित नहीं करती है।
अन्य विकसित देश कच्चे माल के निर्यात पर नहीं, बल्कि विदेशों में उच्च तकनीक सेवाओं और सामानों की आपूर्ति पर निर्भर हैं। रूस हथियारों की बिक्री (संयुक्त राज्य अमेरिका के बाद दुनिया में दूसरा स्थान) और उच्च तकनीक वाली वस्तुओं और सेवाओं (संयुक्त राज्य अमेरिका के लिए लॉन्च वाहनों की बिक्री) में भी लगा हुआ है। लेकिन ब्रिटेन, उदाहरण के लिए, इस क्षेत्र में बाजार का 10% हिस्सा रखता है। यह पेट्रोलियम उत्पादों के निर्यात में रूसी संघ के समान है। यूके में, यह दृष्टिकोण उच्च आय लाता है, क्योंकि ये उच्च अतिरिक्त मूल्य वाले सामान हैं।
अन्य देशों में भी यही स्थिति है। संरचनापश्चिमी राज्यों के निर्यात में मुख्य रूप से निर्मित सामान शामिल हैं। यानी कच्चे माल की लागत में बदलाव की स्थिति में उनकी अर्थव्यवस्थाओं को कुछ हद तक नुकसान होगा। यह विशेष रूप से सच है अगर हम अल्पावधि में स्थिति पर विचार करें। विकसित देशों को नुकसान तभी होगा जब कीमतें गिरती रहेंगी या लंबे समय तक कम रहेंगी। लेकिन इस मामले में पश्चिम के लिए नकारात्मक परिणाम मध्यम और दीर्घकालिक हैं।
यहां आप घटनाओं की पूरी श्रृंखला का पता लगा सकते हैं। सबसे पहले, कम कीमतें रूस सहित तेल और तेल उत्पादों के निर्यातकों की आय को कम करती हैं, धन की कमी के कारण, बड़ी परियोजनाएं जमी हुई हैं। फिर उन परियोजनाओं को फ्रीज करने से स्टील, अनाज, अयस्क, आदि की लागत कम हो जाती है। नतीजतन, न केवल वे देश जो काले सोने की आपूर्ति करते हैं, निर्यात आय कम कर रहे हैं।
लेकिन इससे पहले ब्रिटेन, उदाहरण के लिए, इन नकारात्मक प्रक्रियाओं के प्रभाव को महसूस करता है, तेल निर्यातक देश पहले से ही उनके अधीन होंगे। इन देशों की राष्ट्रीय मुद्रा अस्थिर हो जाएगी, कुछ पूर्वानुमानों, अफवाहों और अपेक्षाओं के प्रभाव में पहले से ही बदल जाएगी। इसलिए, तेल की कीमतों में गिरावट का अधिकांश विकसित देशों की अर्थव्यवस्थाओं पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है, लेकिन यह रूबल है जो मूल्यह्रास करता है।
पैसे के अवमूल्यन के प्रकार
रूबल और किसी भी अन्य राष्ट्रीय मुद्रा का अवमूल्यन खुला या छिपा, प्राकृतिक या कृत्रिम हो सकता है। ये प्रजातियां अक्सर आपस में जुड़ी होती हैं। धन का प्राकृतिक मूल्यह्रास कई मैक्रो- और सूक्ष्म आर्थिक कारकों की पृष्ठभूमि के खिलाफ होता है, सामान्य रूप से देश की आर्थिक स्थिति।कृत्रिम (प्राकृतिक के विपरीत) में पहले से ही आधिकारिक निकायों या सट्टेबाजों का हस्तक्षेप शामिल है। सरकार आमतौर पर राष्ट्रीय मुद्रा के मूल्यह्रास में दिलचस्पी नहीं रखती है, लेकिन सट्टेबाजों को परवाह नहीं है, वे मुद्रा के मूल्यह्रास और कीमत में वृद्धि दोनों पर पैसा कमा सकते हैं।
खुला अवमूल्यन आमतौर पर रूसी संघ के सेंट्रल बैंक या अन्य आधिकारिक निकायों के निर्णयों से जुड़ा होता है। यह हुआ, उदाहरण के लिए, 1998 में, जब सेंट्रल बैंक ने रूबल का अवमूल्यन करने का फैसला किया और आबादी के लिए इसकी घोषणा की। 2014 में कजाकिस्तान में भी कुछ ऐसा ही हुआ था। 11 फरवरी को, नेशनल बैंक ने मुद्रा के अवमूल्यन की घोषणा की। कुछ मामलों में, मूल्यवर्ग के साथ अवमूल्यन होता है। तो यह 1961 में यूएसएसआर में था। औपचारिक रूप से, उन्होंने पुराने पैसे को नए के साथ बदल दिया, लेकिन निष्पक्ष रूप से, रूबल की सोने की सामग्री और विनिमय दर में तेजी से गिरावट आई।
छिपे हुए अवमूल्यन के साथ सरकार या सेंट्रल बैंक के आधिकारिक निर्णय नहीं होते हैं। एक उदाहरण इस प्रकार दिया जा सकता है। 2017 की शुरुआत में, रूसी संघ के वित्त मंत्रालय ने आधिकारिक तौर पर विदेशी मुद्रा की खरीद की घोषणा की। होशपूर्वक, मौद्रिक इकाई के मूल्यह्रास के लक्ष्य का पीछा नहीं किया गया था, लेकिन डॉलर खरीदने वाले इतने बड़े खिलाड़ी की उपस्थिति से रूबल विनिमय दर में एक छिपी गिरावट आई। रूस में रूबल का यह अवमूल्यन औसत व्यक्ति के लिए इतना ध्यान देने योग्य नहीं था।
अवमूल्यन के कारण
हाल ही में, अवमूल्यन का मुख्य कारण कच्चे माल और विशेष रूप से तेल और तेल उत्पादों की लागत में गिरावट है। इस पर ऊपर विस्तार से चर्चा की गई थी। लेकिन अन्य प्रक्रियाएं भी अवमूल्यन का कारण बन सकती हैं। ये हैं आर्थिक कारण औरप्रमुख बाजार के खिलाड़ियों की कुछ कार्रवाई। कारणों के पहले सेट में पूंजी का बहिर्वाह, निर्यात कीमतों में गिरावट, राज्य में आर्थिक स्थिति का बिगड़ना शामिल है।
कारणों का दूसरा समूह मैक्रोइकॉनॉमिक कारकों से संबंधित है। सरकार, देश की मुद्रा की लागत को कम करके, अपने स्वयं के माल का आकर्षण बढ़ाती है। एक उदाहरण यूएस फेडरल रिजर्व, पश्चिमी यूरोपीय देशों के सेंट्रल बैंक और जापान की कार्रवाई है। लेकिन यह समझने योग्य है कि समझ से बाहर आर्थिक शर्तों के पीछे एक असुरक्षित मुद्रा को प्रचलन में जारी करना है।
इस तरह की कार्रवाइयों का एक महत्वपूर्ण परिणाम प्रक्रिया में सभी प्रतिभागियों के वैश्विक ऋण में वृद्धि है (उपरोक्त नक्शा दुनिया के राज्यों के बाहरी ऋण पर आंकड़े प्रस्तुत करता है)। अब अधिकांश विकसित देशों का बाह्य ऋण बहुत उच्च स्तर पर है। यह वित्तीय नियामक की मुख्य समस्या में बदल जाता है। भविष्य में, इससे वैश्विक मुद्रास्फीति का झटका लग सकता है, एकमात्र सवाल प्रक्रिया के शुरू होने का समय है।
रूबल के गिरने से किसे फायदा
ऐसा लगता है कि रूबल का अवमूल्यन एक नकारात्मक घटना है? केवल आंशिक रूप से। अवमूल्यन के परिणामस्वरूप, सार्वजनिक क्षेत्र को अभी भी अपेक्षित राजस्व प्राप्त होगा, राज्य उद्यमों और पेंशनभोगियों के कर्मचारियों को वेतन और पेंशन में देरी नहीं होगी, उद्यम दिवालिया नहीं होंगे और कार्य करना जारी रखेंगे। क्रय शक्ति में कमी केवल विदेशों से आयातित वस्तुओं में परिलक्षित होती है, क्योंकि वे कीमतों में तेजी से वृद्धि करते हैं।
अवमूल्यन घरेलू उत्पादकों के लिए भी फायदेमंद है। रूसी सामानउत्पादन आयात के साथ प्रतिस्पर्धी हो जाता है। घरेलू उत्पादन बढ़ने लगता है, परिणामस्वरूप, डॉलर के मुकाबले रूबल फिर से मजबूत होता है। बेशक, इस प्रक्रिया में पीड़ित हैं। ये वे लोग हैं जिनके पास एक अपार्टमेंट पर बंधक सहित डॉलर या यूरो में ऋण है। ऐसी स्थिति में क्या करें? नीचे इस पर विचार करें।
अवमूल्यन की भविष्यवाणी कैसे करें
रूबल के अवमूल्यन के पूर्वानुमान केवल पूर्वानुमान हैं, इस प्रक्रिया की 100% सटीकता के साथ भविष्यवाणी करना असंभव है। कई कारक इसके कारण होते हैं, जिनमें वे भी शामिल हैं जिन्हें नियंत्रित नहीं किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, विदेशी मुद्रा बाजार में सट्टा। केवल एक ही निष्कर्ष है। आपको रूसी संघ की स्थितियों में मौद्रिक इकाई के मूल्यह्रास के लिए हमेशा तैयार रहना चाहिए। आप विशेषज्ञों की राय पर भरोसा कर सकते हैं, लेकिन वे हमेशा बाद में वास्तविकता से मेल नहीं खाते।
बचत का क्या करें
रूबल का अवमूल्यन एक ऐसा खतरा है जो आधुनिक परिस्थितियों में लगातार मंडरा रहा है। लेकिन ऐसे में एक आम इंसान को क्या करना चाहिए? अपनी बचत कैसे बचाएं? व्यवहार करने के कई स्वस्थ तरीके हैं:
- कोशिश करें कि अन्य राज्यों की मुद्रा में ऋण न लें, और यदि आपके पास पहले से ही हैं, तो उन्हें रूबल में बदलने का प्रयास करें।
- विभिन्न मुद्राओं में बचत रखें। यह आपको इस तथ्य पर भरोसा करने की अनुमति देगा कि कम से कम एक विकास दूसरे के पतन की भरपाई करता है। क्लासिक योजना: डॉलर में एक तिहाई बचत, एक तिहाई - रूबल में, एक तिहाई - यूरो में।
- यह ऋण लेने के लायक है (यदि अभी भी इसकी आवश्यकता है) या केवल उस मुद्रा में बड़ी खरीदारी करना जिसमें व्यक्ति प्राप्त करता हैआय।
- पूंजी का बीमा करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक अचल संपत्ति खरीदना है। इस तरह के निवेश से बहुत अधिक आय नहीं होती है, लेकिन उन्हें खोने का जोखिम न्यूनतम होता है। गौरतलब है कि अब लग्जरी रियल एस्टेट में निवेश अधिक आशाजनक है।
- सोने में निवेश करना इतना अच्छा नहीं है। यदि आप सोना खरीदते हैं और फिर उसे तुरंत बेच देते हैं, तो आप अपने धन का लगभग 30% खो देंगे। निवेश की भरपाई करने के लिए, आपको उसके मूल्य में 30% की वृद्धि होने तक प्रतीक्षा करने की आवश्यकता है, और इसमें वर्षों या दशकों भी लग सकते हैं।
- मुद्रा की खरीद के लिए कहा गया है कि निर्यात तकनीक और विनिर्मित वस्तुओं को विश्वसनीय माना जाता है। ये हैं नॉर्वे, स्वीडन, जापान, चीन, स्विट्ज़रलैंड।
चालू वर्ष का पूर्वानुमान
क्या रूस में रूबल का अवमूल्यन होगा? इस प्रश्न का उत्तर निश्चित रूप से सकारात्मक में दिया जा सकता है। बेशक, रूसी मुद्रा अवमूल्यन की प्रतीक्षा कर रही है, यहां सवाल समय में है, न कि इस आर्थिक प्रक्रिया के तथ्य में। कई लोगों को चुनाव के बाद रूबल के अवमूल्यन की उम्मीद थी, लेकिन विशेषज्ञों ने कहा कि मूल्यह्रास होने की संभावना नहीं है। और ऐसा हुआ भी। हम कह सकते हैं कि निश्चित रूप से रूबल में तेज गिरावट नहीं होगी। रूस में 2018 में रूबल का अवमूल्यन एक अप्रत्याशित घटना है। विशेषज्ञों का सुझाव है कि 2018 के दौरान राष्ट्रीय मुद्रा 52.5 रूबल प्रति डॉलर तक मजबूत होगी।
